第3章　利润表分析二零一六.pptVIP

第3章 利润表分析 第一节 利润表分析概述 第二节 利润表的总体分析 第三节 利润表重点项目的具体分析 第四节 非常因素对利润表的影响分析 本章小结 第一节　利润表分析概述 多步式：分别计算营业利润、利润总额和净利润(P100) 优点：基本上弥补了单步式利润表的缺点，清晰反映企业净利润的形成步骤，准确提示利润各构成要素之间的内在联系，提供了十分丰富的中间信息，便于报表使用者进行企业盈利分析，评价企业的盈利状况。 缺点：加减步骤较多，计算烦琐，且容易使人产生收入与费用的配比有先后顺序之误解。 2、内容 表头、正表和补充资料 3、特点 简单、直观、易于理解 第二节　利润表的总体分析 二、利润表总体分析方法 (一)增减变动(趋势)分析 通过编制比较利润表进行横向分析，具体方法分为两种 1、利润表水平分析(增减额和增减%) 例：P105表3-3 2、利润表趋势分析(基期100%) 例：P107表3-4、3-5 第二节　利润表的总体分析 (二)结构变动分析 结构变动分析是对企业盈利构成状况及其变化所进行的总体分析，通过编制共同比利润表进行纵向分析，具体有三种分析方法： 1、利润表垂直分析 例：P108表3-6 2、利润表收支结构分析 例：P109表3-7 3、利润业务结构分析 例：P110表3-8 第二节　利润表的总体分析 (三)盈利能力分析 1、资产经营盈利能力分析 资产经营能力是指企业运用资产产生利润的能力。 2、资本经营盈利能力分析 资本经营盈利能力是指企业的所有者通过资本经营取得利润的能力。 第二节　利润表的总体分析 3、商品经营盈利能力的分析 商品经营盈利能力是相对于资产经营盈利能力和资本经营盈利能力而言的，只考虑利润与收入、利润与成本之间的比率关系 4、上市公司盈利能力分析(详见第7章) 第三节 利润表重点项目的具体分析 一、利润表分析的基本程序 对利润表或利润的形成过程的分析，首先要从有关收益项目总额之间的内在关系角度考察利润形成的持久性和稳定性；然后再对利润表中各个收入、费用项目进行逐一解读，分析这些项目的真实性、完整性，从而对企业的收益质量进行判断。 第三节 利润表重点项目的具体分析 二、利润表收益项目关系分析 (一)营业利润与非营业利润 非营业利润如投资收益、公允价值变动收益、处置非流动资产收益等。 案例：2001年5月6日，波士顿的一家证券分析公司—OWS(OFF WALL STREET)公司发表了一份关于安然公司的分析报告，建议投资人卖掉安然股票，主要依据是安然越来越低的营业利润率。资料显示，安然的营业利润率从1996年的21。25%下降至2000年的6。22%。其中，2000年的第四季度的营业利润率为2。08%，2001年第一季度的营业利润率为1。59%(该季度的收入为500亿美元，比上年同期增长近3倍，而营业利润很少)。它的利润是利用关联交易从子公司转移利润。例如，2000年第二季度，把一批光缆出售给关联企业等。因此，OWS公司建议股东不要轻信安然公司的财务利润。最终，“安然神话”破灭，安然公司因财务造假崩塌，为其多年提供审计服务的安达信会计公司也因此而关门。 第三节 利润表重点项目的具体分析 2、经营业务利润和偶然利润 偶然利润如处置资产所得、短期证券投资收益等。 一汽金杯(600609，现名金杯汽车)公布的2000年度报表显示，公司营业利润为-163万元，而投资收益为414万元，占利润总额的165%。该公司2000年公司年度报告称：“公司为加快资本结构的调整，实现公司长期发展战略，于2000年4月28日、2000年12月25日与非关联方陈辉先生分别签订了股票出售和购买协议，将所持有的在纽约证券交易所上市(股票代码：CBA)和在香港联交所上市(股票代码：1114)的华晨中国汽车控股有限公司的普通股股票(每股票面价格为0.01美元)共计9，743.9万股，以每股1.96港元的价格转让给陈辉先生，转让总价格是19，098万港币。公司依此协议进行了股票交割，截止2000年12月31日实际交割股数为9，094.306万股，交割金额为17，824.84万元港币