A股、H股和新三板发行上市培训创新教程分析.pptVIP

4.2 公司挂牌上市要点 新三板的功能与优势 1、政策扶持：挂牌补贴（90-250万）、各类金融优惠政策。 2、财富增值：企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通。 3、便利融资：公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级。 4、股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。 5、转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受“绿色通道”。 6、公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。 7、品牌提升：树立公司品牌，强化社会和潜在客户对企业的认识。 1、存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算）； 2、主营业务明确，具有持续经营记录； 3、公司治理结构健全，运做规范； 4、股份发行和转让行为合法合规； 5、公司注册地址在试点国家高新园区； 6、地方政府出具挂牌试点资格确认函。 上市意义 上市条件 4.2 公司挂牌上市要点 新三板挂牌操作流程 股份公司设立申报 创立大会 股份公司设立 材料制做 内核 挂牌申请报证券业协会 到工商部门办理股份登记退出理手续 取得协会备案确认函 协会反馈 招商证券及中介机构对反馈意见进行回复 取得备案确认函 登记公司办理股份登记手续 向协会报备 三板挂牌 约2个月 约1个月 改制及取得园区试点资格 约2~4个月 评估 审计 尽职调查 取得试点资格 交易所办理挂牌手续 4.2 公司挂牌上市要点 新三板挂牌程序（续） 券商 律师 会计师 公司改制设立股份公司 券商尽职调查 券商内核 券商制作备案文件并报协会 协会备案审查 协会予以或不予备案 当地政府申请挂牌资格 出具资格确认函 新三板挂牌程序与中小板、创业板比较： 决定企业是否可以挂牌的规定权在于券商内核会议，协会不会像发审委，决定企业是否可以挂牌，只进行形式审查； 企业挂牌不用报证监局备案，而是要向当地政府申请挂牌资格，一般由管委会负责。 挂牌流程简单，通过率高，所需时间较短，文件报送到协会最快一两个月即可挂牌。 4.2 公司挂牌上市要点 新三板的鼓励类型 1 符合国家战略性新兴产业方向 新能源、新材料 信息 生物与新医药 节能环保、航空航天 海洋、先进制造 高技术服务等 鼓励推荐的行业 1 具有自主知识产权 知识产权已经转化为产品，实现了产业化 公司已经形成一定的经营模式和盈利模式 公司处于创业前期的快速发展阶段 鼓励推荐的公司 4.2 公司挂牌上市要点 企业挂牌新三板需完成的要点 召开董事会和股东大会就股份报价转让事项作出决议 与主办券商签订推荐挂牌报价转让协议 向当地政府申请股份报价转让试点企业资格 配合会计师、律师进行独立审计和调查 1、项目立项期 2、尽职调查和材料制作期 3、证券公司内核 4、报监管机构审核 配合主办券商准备材料向证券业协会报备 协会向主办券商出具备案确认函后，到工商部门办理股份登记退出手续 股份开始报价转让 配合主办报价券商项目小组尽职调查，配合完成尽调报告、推荐报告、工作底稿； 在主办券商指导下完成股份报价转让说明书 配合主办券商组织材料接受主办券商内部审核； 配合完成内核报告、内核底稿 4.2 公司挂牌上市要点 主办券商的尽职调查内容 财务尽职调查 历史沿革调查 公司治理情况调查 合法合规事项调查 持续经营能力调查 尽职调查的内容 内部控制调查 财务风险调查 会计政策稳健型调查 主营业务及经营模式 业务发展目标调查 所属行业情况及市场竞争状况 对客户、供应商的以来程度、技术优势和研发能力 公司设立及存续情况 公司股东的出资情况 管理层及核心技术人员持股情况 近两年是否存在违规 资产合法性、股份限制法律纠纷、重大债务、纳税情况等 公司治理机制的建立和执行情况 公司独立性 同业竞争情况 对外担保、重大投资、委托理财、关联交易等 4.3 创新板规则和制度突破 现阶段新三板挂牌条件 存续满两年，有限责任公司整体改制的可连续计算 取得公司所在地省级人民政府出具的试点资格确认函 主营业务明确，具有持续经营能力 公司治理结构健全、运作规范 股份发行和转让行为合法合规 注册资本不低于500万元 协会要求的其他条件：如无重大财务问题与同业竞争 公司注册在国家级高新区 4.3 创新板规则和制度突破 现阶段新三板挂牌条件（续） 存续期满两年 从股份有限公司成立之日起满两年； 由有限责任公司整体变更为股份有限公司的，设立时间从有限责任公司成立之日起连续计算，其连续计算的判断标准为：以变更基准日经审计的原账面净资产值折股，且折合的实收股本总额不得高于公司净资产值 主营业务突出，具有持续经营能力 主要是指公司专注主营业务，公司自成立以来有持续的经营且具有持续经营能力； 符合创新板挂牌条件的企业，其在未来的成长性方面应具备较大的空间和潜力。 虽然没有对企业的财务指标进行明确要求，