跨国公司与国际资本流动(32页)详解：.pptVIP

第三章 跨国公司与国际资本流动 第一节 跨国公司概述 一 跨国公司 1．跨国公司（Transnational Corporation）的含义： 欧美一些国家称之为多国公司，也有人称其为国际公司或环球公司或多国公司等。直到20世纪70年代（1974年），联合国经济与社会理事会第57次会议的有关决议文件中，才正式采用了“跨国公司”这一名称。此后，联合国正是文件中均使用“跨国公司”，而且这一名称也逐渐被国际社会普遍接受。 跨国公司是一种在多个国家进行直接投资、并设立分支机构或子公司，从事全球性生产、销售或其他经营活动的国际企业。（1973年） “跨国公司一词是指在两个或多个国家的实体组成的公营、私营或混合所有制的企业，不论此等实体的法律形式和活动领域如何；该企业在一个决策体系下运营，通过一个或一个以上的决策中心得以具有吻合的政策和共同的战略：该企业中各个实体通过所有权或其他印方式结合在一起，从而其中的一个或多个实体得以对其他实体的活动施行有效的影响，特别是与别的实体分享知识、资源和责任。”（联合国跨国公司中心1986年印行本中的定义） 总体来讲： ① 必须包括两个或两个以上的国家的实体； ② 在一个决策体系下采取一致对策和共同战略； ③ 彼此联系，互相影响，共享资源和共担风险。 3．跨国公司的类型： 1） 按经营项目分类： 以经济资源为主的TNC： 以经营加工制造业为主的TNC： 以提供服务为主的TC： 2）按公司决策中心进行分类： 以民族为中心的跨国公司： 以多元为中心的跨国公司： 以全球为中心的跨国公司： 3）按公司内部的经营机构分类： ①横向型的跨国公司：无专业上的分工 ②垂直型的跨国公司：专业分工明显 ③混合型的跨国公司： 二 跨国公司的形成与发展 （一）早期跨国公司的兴起：最早可追溯到19世纪60－70年代，这与早期工业化进程是相伴而生的产物 （二）两次世界大战间跨国公司的状况： 对外投资 世界 英国 美国 1914年 143亿 65亿 26.5亿 1938年 263亿 105亿 73亿 发展缓慢的原因：战争造成的损失、资本主义世界的经济危机、货币制度的絮乱、卡特尔制度盛行，分割了世界市场，限定产量和销售价格。 （三）二战后跨国公司的发展： 1．主要的发展四阶段： 战后初期——1958年的欧洲经济共同体的成立； 1958年——20世纪60年代； 20世纪70年代初——80年代末； 20世纪90年代——至今（跨国公司得到迅猛发展）。 2．20世纪90年代跨国公司的发展动态特征 ①大型跨国公司在国际直接投资中占据主导地位 ②跨国公司的战略联盟趋势 ③企业并购成为跨国公司直接投资的主要内涵 ④跨国公司担当了技术创新的发动机： ⑤亚洲发展中国跨国公司的崛起 第二节 跨国公司与对外直接投资 一 国际直接投资与跨国公司的基本理论: （一） 跨国公司的对外直接投资 具体表现： 1．跨国公司对东道国企业实现有效控制的基本途径是控股; 2． 跨国公司对外直接投资中大都提供的是一揽子生产要素（有形和无形的资本）。 （二）跨国公司对外直接投资的动因 1．获取资源 2．开拓新市场 3．提高效率 （二）跨国公司对外直接投资的主要理论 1．垄断优势论 1）提出：是由斯蒂芬?海默于1960年在其博士论文《 International Operations of National Firms: A Study of Direct Foreign Investment》中提出的。 2）主要的观点：对外直接投资的诱因主要在于，垄断优势和市场的不完全性 ①垄断优势的表现在于：技术优势、工业组织优势及获取其他资源（过剩管理资源的优势、廉价资本和投资多样化、特殊原材料的优势等）。 ② 市场的不完全性表现在： 商品市场上：产品的差异性、商标、促销技术或价格联盟等； 生产要素市场上：专利、技术和秘密，特殊的管理技能、资本市场的优势条件和商誉等； 规模经济也可能给企业带来优势； 政府的有关税收、关税、利率和汇率等政策。 ③ 对外直接投资是寡头垄断企业为追求控制不完全市场而采取的一种行为方式。 4）对垄断优势的进一步分析论证：约翰逊(1970)、凯夫斯的（1971）和尼克博克（1973） 2．产品生命周期论 1）提出：1966年美国经济学家雷蒙·维农提出 2）主要的观点： ① 产品存在一个生命周期，其过程可分为：“创新”、“成长－成熟”和“标准化”三阶段。 ② 跨国公司的对外投资是跨国公司在产品生命周期运动中制定的市场区位决策。 3．内部化理论 1）提出：1976年，英国经济学家巴克利和卡森提出，后进一步完善了该理论。 2）主要观点 ① 市场的不完全性使企业间垄断优势保留在企业内部 ② 中间产品