第04章外汇交易和外汇风险管理分析报告.pptVIP

第四章 外汇交易和外汇风险管理(Foreign Exchange Transaction Exchange Risk Management) 本章学习要求 熟悉外汇市场的概念与类型，即期、远期、掉期、套汇、套利、期货、期权交易的概念；懂得外汇风险的概念与种类，远期外汇交易、期货期权交易的基本功能；理解升、贴水概念并能根据即期汇率和远期差价熟练地计算远期汇率；能熟练计算套汇汇率、两角与三角套汇、套利；理解并能运用最基本的外汇风险管理方法：了解外汇市场的参加者，买入期权和卖出期权、欧式期权和美式期权的含义，期货、期权交易的一般特点，远期外汇交易和外汇期货交易的异同，外汇外汇风险的其它管理方法。 本章学习内容 第一节 外汇市场 第二节 外汇交易 第三节 外汇风险管理 第一节 外汇市场 一、外汇市场的概念 指从事外汇买卖的场所或网络，或者说是各种不同货币彼此进行交换的场所或网络。 外汇交易分为两个步骤：成交和交割 外汇买卖两种类型： 本币与外币之间 不同币种的外汇之间 二、外汇市场的参与者 1．外汇银行 外汇银行(Foreign Exchange Bank)是外汇市场的主体，它是指由各国中央银行指定或授权经营外汇业务的银行 。 外汇银行从事的外汇买卖业务包括两个方面： （1）代客买卖业务 （被动的交易）； （2）对银行交易（主动的交易） 。包括： a)调整交易。