第4讲公司债券及债券市场分析报告.pptVIP

第4讲 公司债券及债券市场 4.1 公司债券 4.2 债券市场交易 4.3 练习 4.3 练习题 请将word文档打印成A4纸,用笔在上完成练习，并于下周二上课前提交。 * 4.1 公司债券 这里讨论的企业债券，主要指企业通过承销商承销并报证券监督委员会审批的长期债券。主要有一般的公司债券、可转换公司债券、可分离债券等类型。 一般为信用等级良好的企业为融资需要向社会公众公开发行的债券。一般为5-10年的中期债券，定期按票面利率支付利率，到期偿还本金的债券。并且发行后在银行间市场或者交易所市场进行二级市场交易。 4.1普通的公司债券 09南钢联债（098016） 债券名称：2009年南京钢铁联合有限公司公司债券 信用评级： AA 评级机构： 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 发行总额： 25亿元 债券期限： 7年 票面年利率： 6.13% 付息方式： 附息式（固定利率） 付息频率：1次/12月 4.1.2可转换公司债券 是指发行人依照法定程序发行、在一定期间内依据约定的条件可以转换成股份的企业债券。 可转换公司债券既有债券的性质，又有股票的性质 本质上：可转换债券是一个包含看涨期权的债券。 可转换债券的基本要素 基准股票