第7章营运资金管理分析报告.pptVIP

2. 流动负债的特点 与长期负债融资相比，流动负债融资具有如下特点： ⑴速度快 ⑵弹性大 ⑶成本低 ⑷风险大 2.最佳现金持有量 基于交易、预防、投机等动机的需要，企业必须保持一定数量的现金余额，即控制好现金持有规模，确定适当的现金持有量。 持有现金的成本主要包括： ⑴机会成本 ⑵管理成本 ⑶短缺成本 案例 某企业现有ABCD四种现金持有方案，每一方案下测算的各项现金持有成本资料以及成本分析如表7-1所示。 通过分析比较上表中各方案的总成本可知，B方案的总成本为15000元，在四个方案中最低，因此企业最佳现金持有量为50000元。 3.现金日常管理 企业在确定了最佳现金持有量后，还应采取各种措施，加强现金的日常管理，以保证现金的安全、完整，最大程度地发挥其效用。 ⑴力求现金流量同步 ⑵合理利用现金“浮游量” ⑶尽可能采用汇票付款 ⑷加速收款 ⑸适当推迟应付款的支付 （2）应收账款的成本 ◆机会成本 应收帐款 = 维持赊销业务 × 资金成本率 机会成本 所需要的资金 其中： 维持赊销业务所需要的资金＝应收帐款平均余额×变动成本率 变动成本率 ＝ 变动成本／销售收入 应收帐款平均余额＝赊销收入净额 / 应收帐款周转率 或 ＝ （期初应收帐款＋期末应收帐款）／２ 应收帐款周转率＝日历天数（360）/应收帐款周转期 ◆管理成本 ◆坏账损失 ⑵信用