天津银行股份有限公司.docVIP

天津银行股份有限公司 2009年次级债券信用评级报告 大公报D【2009】 发债规模：15亿元 债券期限：10年 主要财务数据和指标 (人民币亿元) 项 目 新准则 旧准则 2008 2007 2006 总资产 1,228 1,100 812 存款总额 1,059 838 701 贷款总额 500 413 354 所有者权益 80 55 51 计提前利润 25 16 13　 净利润 13 11 5 总资产收益率(%) 1.11 1.14 0.65 净资产收益率(%) 19.15 20.99 10.17 不良贷款率(%) 1.98 2.62 3.89 拨备覆盖率(%) 186.97 102.60 79.03 存贷比(%) 50.16 48.50 50.08 资本充足率(%) 12.38 11.51 11.65 核心资本充足率(%) 11.24 11.12 11.65 注：2008年、2007年财务数据根据新会计准则编制，2006年财务数据根据旧会计准则编制。 分 析 员：韦瑶瑶 王博涛 联系电话：010客服电话：4008-84-4008 传 真：010Email ：rating@ 评级观点 天津银行股份有限公司（以下简称“天津银行”）主要从事各类存款、贷款、债券投资等业务。评级结果反映了天津银行在外部经营环境、政府支持、区域竞争地位等方面具有的优势，同时也反映了该行市场风险管理、贷款集中度等方面的不利因素。综合分析，天津银行能够对本期债券的偿还提供很强的保障。 预计未来1-2年，天津市经济仍将保持较快的增长速度，为天津银行发展创造良好的外部环境，促进该行各项业务进一步增长。同时随着公开上市进程的推进，天津银行公司治理和风险管理有望进一步完善。大公对天津银行的评级展望为稳定。 主要优势/机遇 ·天津市经济基础较好，滨海新区战略地位增强，为天津银行业务发展提供了良好的机遇； ·政府及主要股东的支持是天津银行稳定发展的重要保障； ·在天津市存贷款市场占有率较高，具有一定的区域竞争优势； ·天津银行围绕“服务中小企业”进行金融服务差异化创新，有利于提升其市场竞争能力； ·跨区经营尤其是成立北京分行有利于天津银行利用地缘优势，促进经营区域扩展和影响力提高。 主要风险/挑战 ·天津银行单一最大客户贷款比例、最大十家客户贷款比例相对较高； ·市场风险管理水平仍有较大的提升空间； ·债券投资收益受债券市场整体走势影响，对利润增长的贡献具有一定的不确定性。 大公国际资信评估有限公司 二零零九年六月三日发债主体概况 天津银行前身为天津城市合作银行，成立于1996年11月，是在65家城市信用社的基础上组建的商业银行。1998年该行更名为天津市商业银行。2006年，为进一步充实资本和完善公司治理结构，天津市商业银行成功引入澳新银行作为战略合作伙伴。2007年2月，经中国银监会批准，天津市商业银行正式更名为天津银行。 截至2008年底，天津银行共有股本272,594万股，前十大股东持股合计占总股本的68.48%，其中第一大股东天津保税区投资有限公司持股27.47%，第二大股东澳新银行持股20%，其余股东持股比例均不超过5%。 表1 截至2008年末天津银行前十大股东 单位：万股 序号 股东名称 年末持股数 持股比例(%) 1 天津保税区投资有限公司 74,889.42 27.47 2 澳大利亚和新西兰银行集团有限公司 54,518.75 20.00 3 天津海泰控股集团有限公司 11,550.00 4.24 4 天津市宁发集团有限公司 8,881.33 3.26 5 中国对外经济贸易信托投资有限公司 8,800.00 3.23 6 天津经济技术开发区财政局 7,700.00 2.82 7 天津投资集团公司 5,909.62 2.17 8 天津立达房地产有限公司 5,500.00 2.02 9 天津华融房地产发展有限公司 4,500.00 1.65 10 天津市机电工业控股集团公司 4,422.22 1.62 合计 186,671.34 68.48 数据来源：天津银行2008年年报 天津保税区投资有限公司持有天津银行27.47%的股份，为该行第一大股东。该公司成立于2002年1月，是由天津港保税区财政局出资设立的国有独资公司，注册资本30亿元人民币，主要业务是向基础设施、高新技术、环保、生命科学及国家允许的其他行业进行投资。另外，前十大股东中天津经济技术开发区