各类项目关注要.docVIP

项目关注的主要方面 1、IPO项目 1-1 行业和公司业务是否具有良好的发展前景； 1-2 商业模式是否清晰，是否存在特殊的法律和政策要求； 1-3 历史沿革线索是否清晰，主要事项是否合规； 1-4股权是否清晰确定，主要股东股权不得存在质押； 1-5是否存在实际控制人是否变更迹象； 1-6主要经营性资产权属是否清晰完整； 1-7财务核算是否合规，是否存在异常财务分析事项； 1-8募集资金投资项目安排是否符合公司战略，结构性安排是否合理； 1-9 是否存在重大的法律纠纷。 2、再融资项目 2-1 企业的核心竞争力是否充分，市场形象是否良好； 2-2 融资必要性及融资品种选择的合适性 2-3 企业公司治理和信息披露是否合规，是否存在资金占用情况； 2-4 募集资金投资项目安排是否合理，募集资金投资项目完成后对同业竞争和关联交易的影响； 2-5 产业政策是否属于受限行业 2-6 是否存在前次募集资金使用效果很差，项目整体无盈利或亏损的情况，及其产生原因； 2-7 证券监管部门近期的监管意见，诚信档案记录是否良好。 项目常见问题及基本处理原则 1、证监会和发审委均重点关注项目的重大问题，发行人的持续经营能力、资产质量、发行方案的合理性； 财务会计的合规性性和盈利能力是审核重点，会计委员一般更加关注审计报告，而非招股说明书。 2、实质判断原则 （1）综合行业信息（来源于招股说明书、公开资料