信托监管法规要点资料.ppt

净资本办法的监管导向 2 3 证券业务相关法规要点 结构化信托业务劣后受益人不得有以下行为：（一）为他人代持劣后受益权。（二）通过内幕信息交易、不当关联交易等违法违规行为牟取利益。（三）将享有的信托受益权在风险或收益确定后向第三方转让。 信托公司开展结构化信托业务不得以利益相关人作为劣后受益人，利益相关人包括但不限于信托公司及其全体员工、信托公司股东等。不得以商业银行个人理财资金投资劣后受益权。 结构化信托业务产品的优先受益人与劣后受益人投资资金配置比例大小应与信托产品基础资产的风险高低相匹配，但劣后受益权比重不宜过低。 结构化信托业务中的劣后受益人，应当是符合《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定的合格投资者，且参与单个结构化信托业务的金额不得低于100 万元人民币。 关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知 2010-2-10 信托公司聘请的第三方顾问应当符合以下条件：（一）依法设立的公司或合伙企业，且没有重大违法违规记录。（二）实收资本金不低于人民币1000 万元。（三）有合格的证券投资管理和研究团队，团队主要成员通过证券从业资格考试，从业经验不少于3 年，且在业内具有良好的声誉，无不良从业记录，并有可追溯的证券投资管理业绩证明。 信托公司办理集合管理的证券投资信托业务，应当按以下要求披露信托单位净值：（一）至少每周一次在公司网站公布信托单位净值。（二）至少每30 日一次向委托人、受益人寄送信托单位净值书面材料。（三）随时应委托人、受益人要求披露上一个交易日信托单位净值。 信托文件应当明确约定信托资金投资方向、投资策略、投资比例限制等内容，明确约定是否设置止损线和设置原则。信托文件约定设置止损线的，应明确止损的具体条件、操作方式等事项。 信托公司应当对证券投资信托委托人进行风险适合性调查，了解委托人的需求和风险偏好，向其推介适宜的证券投资信托产品，并保存相关记录。 信托公司证券投资信托业务操作指引 2009-2-2 信托投资公司运用固有资金从事证券投资时,其投资于上市流通的股票、企业债和证券投资基金的日均市值总余额之和不得超过净资产的50%(含) 关于规范信托投资公司证券业务经营与管理有关问题的通知 2004-11-16 2 4 谢 谢 ！ 信托公司监管法规要点梳理 1、《中华人民共和国信托法》 2、《信托公司管理办法》 3、《信托公司集合资金信托计划管理办法》 （关于修改《信托公司集合资金信托计划管理办法》的决定） 4、《信托公司净资本管理办法》 （中国银监会关于印发信托公司净资本计算标准有关事项的通知） 1、关于银信合作业务的规范性文件 2、关于房地产信托业务的规范性文件 3、关于政信合作业务的规范性文件 4、关于证券业务的规范性文件 5、其他 基本法规 规范性文件 信托公司监管法规体系 4 1 2 3 5 5 基本法规及要点 银信合作业务相关法规要点 房地产信托业务相关法规要点 政信合作相关法规要点 证券业务相关法规要点 1 2 3 4 5 2 基本法规要点 1 一、《信托公司管理办法》 施行时间：2007年3月1日 主要规范内容：信托公司及信托业务的概念及内涵；信托公司的设立、变更与终止 ；信托公司经营范围及经营规则；对信托公司的监管 要点：1、对信托财产独立性的描述：信托财产不属于信托公司的固有财产，也不属于信托公司对受益人的负债。信托公司终止时，信托财产不属于其清算财产。 2、信托公司经营范围（11条，略）。 3、限制性条款： 信托公司不得以卖出回购方式管理运用信托财产。 信托公司不得以固有财产进行实业投资，但中国银行业监督管理委员会另有规定的除外。?? 信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务，且同业拆入余额不得超过其净资产的20%。 信托公司可以开展对外担保业务，但对外担保余额不得超过其净资产的50%。??? 一、《信托公司管理办法》 要点：4、信托公司开展固有业务，不得有下列行为：??? （一）向关联方融出资金或转移财产；??? （二）为关联方提供担保；??? （三）以股东持有的本公司股权作为质押进行融资。 5、信托公司开展信托业务，不得有下列行为：??? （一）利用受托人地位谋取不当利益；??? （二）将信托财产挪用于非信托目的的用途；??? （三）承诺信托财产不受损失或者保证最低收益；??? （四）以信托财产提供担保；??? （五）法律法规和中国银行业