财务管理第二章第一、二节解析.pptVIP

第二章 资金筹集管理 第一节 投入资金筹集的管理 一、投入资金的来源 二、资本金的筹集和管理 三、股票的发行和管理 (一)股票的分类 (二)股票的发行 1．发行股票的价格 2．发行股票的程序 (三)发行股票的优缺点 四、盈余公积 四、盈余公积 第二节 借入资金筹集的管理 一、短期负债筹集的管理 (一)商业信用 (二)银行信用 1．担保贷款 2．无担保贷款 3．银行信用的成本和利息率的计算方法 3．银行信用的成本和利息率的计算方法 3．银行信用的成本和利息率的计算方法 4．银行信用的优缺点 二、长期负债筹集的管理 (一)长期借款 (二)长期债券 1．债券的分类 1．债券的分类 2．债券的发行 （三）融资租赁 2．融资性租赁 (3)融资租赁的租金构成和计算方法 (例5) 某企业向租赁公司租人机器一台，按合同规定，租期4年，每年年末支付一次租金，该机器价款为100 000元，按年利率12％支付利息，手续费按机器价款1％计算，在租人机器时，一次付清. (例5) 某企业向租赁公司租人机器一台，按合同规定，租期4年，每年年末支付一次租金，该机器价款为100 000元，按年利率12％支付利息，手续费按机器价款1％计算，在租人机器时，一次付清. (4)租赁集资的优点 A.租金的构成:主要由三部分因素所组成：一是租赁资产的价款，包括资产的买价、运费及途中保险费；二是利息，即出租人所垫付资金的利息；三是手续费，一般按资产价款比率收取，如果规定由出租人支付的其他费用(如进口关税)也应包括在租金之内。 B.计算方法 全均等分偿法 均等分偿法 这种方法将资产的价款、利息之和，按支付租金的次数平均分摊偿付，不论手续费采用何种方法支付，每次支付租金的数额都是相等的。其计算公式为： R==P*i/[1—（1+i）-n] 上式中：R表示每次或每年支付租金数(资产价款、利息、手续费之和)；P表示资产价款(本金);i表示利率；n表示支付租金的次数。 这种方法将设备价款按支付租金的次数均等地分摊，应付设备价款期初余额逐步减少，利息也随之减少，不管手续费以何种方式支付，每次支付的租金均不相等。 这种方法将资产的价款、利息之和，按支付租金的次数平均分摊偿付，不论手续费采用何种方法支付，每次支付租金的数额都是相等的。其计算公式为： R==P*i/[1—（1+i）-n] 上式中：R表示每次或每年支付租金数(资产价款、利息、手续费之和)；P表示资产价款(本金);i表示利率；n表示支付租金的次数。 全均等分偿法: 每年支付租金=100000Х12/[1-(1+12%)-4=32923.44(元) 融资租入固定资产支付租金计算表 单位：元 期数 期初应付设备价款 每期应付设备价款 每期利息 租金合计 1 100000 20923 12000 32923 2 79077 23434 9489 32923 3 55643 26246 6677 32923 4 29397 29397 3526 32923 租金合计 100000 31692 131692 均等分偿法: 融资租入固定资产支付租金计算表 单位：元 期数 期初应付设备价款 每期应付设备价款 每期利息 租金合计 1 100000 25000 12000 37000 2 75000 25000 9000 34000 3 50000 25000 6000 31000 4 25000 25000 3000 280