第四章经纪业务小结.docVIP

第四章 证券经纪业务 小结 一、基本概念 主体：客户与代理商 含义 性质：代理客户买卖 券商此业务的收入形式：佣金 主营业务内容：代理客户在交易所买卖证券的有关业务 1.经纪业务 委托人 （P71） 经纪商 包含要素 证券交易所 证券交易对象 性质：中间人 业务特点：接受客户委托，代理买卖 概念 与客户关系：委托代理买卖 经纪商不承担交易中的价格风险 必须与客户建立具体的委托代理关系 2.证券经纪商 充当证券买卖的媒介（中间人） （P71） 证券市场的中坚力量 地位与作用 提供信息服务 是独立于买卖双方的第三者，与客户不存在从属或依附关系 在我国由从事经纪业务的证券公司担任 含义：券商将客户交易结算资金存放在指定的商业银行， 以客户的名义单独立户管理 #3.客户交易资金的第三方存管 全面实施时间：2007年 （P76） 意义：从制度上保证客户资金安全，维护投资者利益，控制证券业风险 #4.证券经纪业务的运营管理（P80）：实施路径、内容 #5.投资者教育（P104）） 交易方式的特殊性 交易规则的严密性 不允许广大投资者直接进入交易所买卖，只能通过经批准具备一定条件 操作规程的复杂性 经纪商进入交易所进行交易 3.券商信息服务作用主要表现在哪些方面？（P72） 上市公司的详细资料 公司和行业的研究报告 经济前景的预测分析和展望研究 有关股票市场变动趋势的商情报告 #4.证券经纪业务的特点（P72-73） （1）业务对象的广泛性和价格的变动性 按客户的意愿撮合成交 （2）证券经纪商的中介性 不承担证券价格涨跌的风险 代办相关手续 必须按照委托人指令买卖证券（品种、数量、价格、有效期） 不能自作主张，擅自改变委托人意愿 （3）客户指令的权威性 为维护委托人权益不得不变更指令时，必须事先征得委托人同意 委托业务中无故违反委托人指令遭受损失，经纪商应承担赔偿责任 (4)客户资料的保密性(义务) 5.经纪商应保密的客户资料有哪些？（P73） 开户的基本情况（股东账户、资金账户、密码） 委托的有关事项（买卖证券的品种、价格、数量） 客户股东、资金账户的结存情况（库存证券的种类、数量，资金余额等） （如泄漏客户资料而造成客户损失，券商应承担赔偿责任） #6.按我国现行规定，确立证券经纪关系的程序如何（P73）？ （1）投资者本人到代理服务机构申请开户（持有效证件） （若委托他人还需提供经公证的委托书及相关身份证件） （2）经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险，签署《风险揭示书》、《客户须知》 （起教育投资者作用） （3）与经纪商签订《证券交易委托代理协议书》，与自己指定的存管银行、证券经纪商签订《客户交易结算资金第三方存管协议（或合同）》 （注意：开户过程中一共需签署四份文件，均要求签名） #7.《风险揭示书》中，券商须告知投资者的风险（不限于）有哪些？（P74） 宏观经济风险、政策风险、上市公司经营风险、技术风险、不可抗力因素导致的