练习题王自强案例.docVIP

综合案例练习题 假设王自强先生与张怡君小姐是你的新客户，目前正面临生涯与家庭上的转变，需要金融理财师协助规划。经过初步沟通面谈后，你获得了以下家庭、职业与财务信息: 一．案例成员: 姓名 年龄 家庭成员 职业 身体状况 王自强 43 两年前与前妻离婚 小企业主 佳 张怡君 38 三年前丧偶 国营单位职工 佳 王小莉 10 王自强与前妻女儿，由王抚养 学生 佳 张丽萍 8 张怡君与前夫的女儿，从母姓 学生 佳 陈芳 76 王自强的母亲，由王抚养 已退休 行动不便需看护 二．收支情况 (1) 王自强先生于5年前创业，拥有一家30名员工的个人独资企业——自强制鞋厂，目前业务稳定。前一年底的财务报表如附件一。王先生与前妻的离婚协议中，承诺在离婚后五年内，每月固定支付前妻的生活费2,000元。王先生每月还需负担母亲的生活费与看护费4,000元，预计还要负担5年左右。王先生离婚后暂与女儿租用100平米房屋居住，房租每月3,000元。另外还需支付自己与女儿的生活费用每月共4,000元。 (2) 张怡君小姐为国营事业单位职工，1988年初进入该单位工作，但其所在单位1999年初才参加国家基本养老保险。目前(2008年底)的月税前工资为每月5,000元，预计以后工资增长率为5%。每月租给个人自住的税前房租收入为3,000元，另外需支付自己与女儿的生活费用每月共4,000元。 三．资产负债状况 (1) 王自强先生目前有活期存款20,000元，还有自强制鞋厂企业投资净资产1,000,000元，详细情况参见附件一。原有一套150平米、无贷款的房子已于离婚时分给前妻。 (2) 张怡君小姐的前夫三年前英年早逝，留给张小姐与女儿一栋100平米，房龄3年的投资用房产，至今还有商业房贷200,000元未还，贷款剩余期限10年。另外还留有已上市的三通公司股票10,000股，成本每股5元。过去3年未配息，股改时增配30%股数，股改完成后目前股价为每股5.8元。三通公司2008年底的财务报表如附件一。张小姐名下还有活期存款10,000元，外币存款5,000美元和房龄10年的50平米的房改房。目前与女儿共同居住，无贷款。2008年末张小姐国家基本养老金保险个人帐户储存额为30,000元，住房公积金账户余额40,000元。 四．保险状况 王自强先生与张怡君小姐除了社保以外，尚未投保任何商业保险。 五．客户的特殊状况与理财目标: 依重要性顺序列示 (1) 王先生与张小姐于一年前认识，打算近期结婚。由于双方都是再婚且各有子女，打算签订婚前协议书，为了避免王先生独资企业的风险，婚后拟采用夫妻财产归各自所有的财产制度。两人在婚后打算购置一套200平米房屋自住，欲购置的新房产户主拟为张小姐，购房的相关费用也由其负责。婚后四人的共同生活费可下降到6,000元，由王先生负责。两人女儿的教育费用由各自负责。 (2) 王先生与张小姐需准备子女上大学的费用。如果能力许可，希望两人的女儿均可出国留学。 (3) 按照国家规定，张小姐55岁退休，预计张小姐退休后每年的开销现值为20,000元，退 休后生活30年。王先生打算60岁时与张小姐同年退休，预计王先生退休后每年的开销现值为30,000元，退休后生活20年。 (4) 王先生过去五年的事业盈余除了家用外都用来扩充鞋厂的规模，目前获利已较稳定，希望未来可以分散投资，计划投资金融产品，王先生属于较积极的投资人，可承担10%左右的损失。 六．假设条件 (1) 利率水平维持稳定，五年内住房公积金贷款利率为5%，五年以上为5.5%；五年内商品房商业贷款利率为7%，五年以上为7.5%。当地住房公积金贷款的上限为30万元。 (2) 国库券收益率为3%，债券指数平均收益率为5%，标准差为6%。 股票市场指数平均收益率为12%，标准差为25%，股票与债券的相关系数为0.12。 (3) 张小姐住房公积金缴费为个人目前工资的6%，国家基本养老保险缴费为8%。失业保险费率为1%，医疗保险费率为2%，当地上一年度平均工资为2,000元。年平均工资增长率为4%，三险一金缴费上限为地方月平均工资的三倍。王先生2008年初开始参加国家基本养老保险，以地方月平均工资的20%缴费，其中8%拨入个人账户。参加社保医疗保险，以地方月平均工资的8%缴费，其中 1.8%拨入个人账户。假设个人养老金账户年报酬率为6%，王先生养老金账户余额为6,000元。当地“中人”过渡性养老金政策为参加计划前的全部年功补偿法，一年等于5元。预计终老年龄为85岁。 人民币兑美元的汇率为7:1。 (5) 工资收入的免税额2008年为每月2,000元，应税收入超过5,000元的边际税率为20%，速算扣除额为375元，2,000元至5,000元间边际税率为15%，速算扣除额为125元。个体工商户的