TCL案例要点分析.pptVIP

目录 关于——案例背景 2003年9月30日，TCL通讯(000542.SZ)发布公告称：公司将通过与母公司TCL集团换股，以被母公司吸收合并的方式退市，而TCL集团将吸收合并TCL通讯并通过IPO实现整体上市。 公司背景：TCL集团是由其前身TCL集团有限公司以整体变更方式设立的国有控股股份公司。惠州市投资控股有限公司作为公司的主发起人，其他发起人还包括南太电子（深圳）有限公司等境内外战略投资者、李东生等自然人。TCL集团于2002年4月19日注册设立，注册资本为人民币1 591 935 200元，总股本为1 591 935 200股，全部为发起人股份。 关于——阿波罗计划 此前不久，TCL集团引入了五大战略投资者：日本的东芝(2%)和日本住友(0.38%)、飞利浦(通过其香港子公司penteld科技参股4%)、南太科技(加拿大注册的纳斯达克上市公司，参股6%)、金山公司(香港上市，参股6%)。经过股改，TCL集团股份有限公司的股权结构变为：惠州市政府40.97%，管理层25%(其中李东生持股9.08%)，非管理层的其他人15.65%，五家国际战略投资者共计持有18.38%。 “阿波罗计划”应该分成两个部分： 其一，通过整体上市大量的融资，重构TCL业务结构和发展线路； 其二，提高股权流动性，优化股权结构，进一步促进TCL集团的民营化。 关于——法人股（legal sha