综合资金成本PPT.pptVIP

_ 财务管理实训5 工商A1001 实训人：孙超（041） 2012.6.3 指导老师：张爱辉 任务描述 天晨百货股份有限公司2009年为拓展法国化妆品销售业务，销售部门已制定了销售可行性分析报告提交公司董事会，并提交需要增加1000万元投资，公司董事会要求财务部门制定1000万元资金筹集计划，计算综合资金成本率，撰写资金成本效益报告，提交公司董事会决策。 法国化妆品销售可行性分析报告表摘要 ——市场分析 由表中数据可知对法国化妆品的喜爱程度的年增长率为10% 销售预测 预计当年的销售收入为700万元，以后每年增长10% 投资收益 总投资1000万元 500万元属于可收回 的流动资金投资 500万元为不可回收 的固定资产与无形 资产 每年缴纳场地费20万元 经营管费 用率为20% 销售毛利率为40% 资金成本计算报告 根据财务部门制定的资金筹集计划表可分别计算银行借款资金成本、发行债券资金成本、发行股票资金成本、留存收益资金成本，以及综合资金成本率。 筹集资金成本报告 法国化妆品销售筹集资金成本收益分析报告 一、筹集1000万元资金成本 据上述的计算分析可知，筹集1000万元的资金成本为16.06% 二、经营五年资金成本支出 占用资金1000万元，按综合资金成本16.06%计算，每年利息支出为160.6万元，按年金终值计算，五年的资金成本支=160.6*5.6371=905.32万元 三、法国化妆品经营五年的净收益 预计五年的销售收入=700*6.1051=4273.57（万元） 预计五年的销售毛利=4273.57*40%=1709.428 （万元） 预计五年不可收回投资=500 （万元） 预计五年场地占用费=20*5=100 （万元） 预计五年的经营管理费用=4273.57*20%=854.714 （万元） 不考虑经营税金的经营利润=1709.428-500-100-854.714-905.32=-650.606（万元） 对投资经营法国化妆品的建议 以上研究表明： 1、据分析五年的生产筹集1000万元，将亏本650.606万元 2、不能满足经营的需求 3、综合资金成本率不符合总价值最大的资本结构，所以该 计划不可行 学习动物精神 11、机智应变的猴子：工作的流程有时往往是一成不变的，新人的优势在于不了解既有的做法，而能创造出新的创意与点子。一味 地接受工作的交付， 只能学到工作方法 的皮毛，能思考应 变的人，才会学到 方法的精髓。 学习动物精神 12、善解人意的海豚：常常问自己：我是主管该怎么办才能有助于更好的处理事情的方法。在工作上善解人意， 会减轻主管、共 事者的负担，也 让你更具人缘。