《经济生活》第课投资理财的选择课堂资料.pptVIP

储蓄连年下降原因： 监管部门监管 互联网金融理财产品日益增多（余额宝） 居民投资渠道多样化 风险性： (2012全国)银行发放贷款要收取一定的手续费和利息。收取手续费是因为银行提供了一定的服务(如记账、账户管理等)。收取贷款利息的理由是( ) A．银行居于垄断地位 B．银行信用高于商业信用 C．银行提供的资本是一种生产要素 D．银行是再生产顺利进行的枢纽 【解析】本题的“题眼”是“收取贷款利息的理由”。A项说法错误；B项说法片面；D项强调银行的作用，与题意不符；C项正确，因为银行提供的资本是一种生产要素，收取贷款利息是按生产要素参与收益分配的表现。 二、投资与融资 （一）投资 1、股票 ⑴含义： 股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。 ⑵性质： 股票代表其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、参与公司的重大决策、选择管理者、投票表决、资产收益（收取股息或分享红利）。　 ⑶偿还方式： 在向股份有限公司参股投资取得股票后，不能要求公司返还其出资。如要改变股东身份，要么等待公司的破产清盘，要么将股票转售给第三人。 提示：经国家证券管理部门审批同意后， 股票可以在证券市场上流通买卖。（流通性） 二、投资与融资 （4）收益与风险： 股票投资的收入包括两部分　 ①股息或红利收入。即股票持有人作为股东享有的从股份公司取得的利润分配收入。它来源于企业利润。　　 ②股票价格上升带来的差价。 股票价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。 1、股票 高风险 （6）股票价格计算 储蓄存款利率会影响股票价格。假如储蓄存款利率提高了，闲置资金就会流向银行，投向股票市场的资金就会减少，股票价格一般会下降。 （5）股票投资特点： 银行存款利率 预期股息（股票金额×预期股息率） （成正比） （成反比） = 张某购买了某股份有限公司上市发行的面额为10元的股票1000股，预期每年可得2.5%的股息，而当时存款利息率为2%，如果没有其它因素影响，一年后张某购进的1000股股票价格应为（ ） A、10000元 B、12000元 C、12500元 D、15000元 股票价格= 预期股息 银行利息率 = 10×2.5% 2% = 12500元 ×1000 二、投资与融资 ①对发行的企业：是筹集资金的一种形式，它可以使企业扩大规模，促进企业发展。 ②对持股的股东(个人)：是一种入股凭证，是一种投资，是股东取得股息的一种有价证券，又可以从股票升值中获得收入。 注意： 只有股份有限公司才可以发行股票，只有上市公司发行的股票才可以上市进行交易。 1、股票 （6）股票市场（或股票）的作用： 股票市场的建立和发展，对搞活资金融通，提高资金使用效率，筹措建设资金，促进企业改革和发展，有重要作用。 ③对社会：搞活资金融通，提高资金使用效率 二、投资与融资 2、债券 ⑴含义： 债券是一种债务证书，即筹资者给投资者的债务凭证， 承诺在一定时期支付约定的利息，并到期偿还本金。 △发行债券是企业或政府筹集资金的重要方式之一。 ⑵要素： 一般来说，债券主要由期限、面值、利率和偿还方式等 要素组成。 企业 银行和非银行金融机构 中央政府 发行主体 企业债券 金融债券 国债 一般比国债、金融债券弱 收益最高 风险最大（以自身经营利润为还本付息的保证） 一般强于企业债券 利率高于政府债券，低于企业债券 风险比政府债券大，比企业债券小 都是债券 都是债务凭证 都是到期还本付息 一般强于金融债券和企业债券 利率高于储蓄，低于金融债券和企业债券 风险最小（以中央政府的信誉为担保，税收为还本付息的保证） 流动性能 收益情况 风险状况 联 系 区 别 （3）、三种债券的比较 二、投资与融资 国债金融债券企业债券 收益性： 国债金融债券企业债券 流动性： 企业债券金融债券国债 （5）比较债券与股票的异同点： 股息或红利，买卖 利息，安全性比股票好 股票的差价。高收 但预期收益比股票低 益高风险并存 收益情况 股票 债券 不 同 点 功能 为企业或国家筹集资金 性质 偿还方法不同 相 同 点 为企业筹集资金 所有权凭证 债权债务关系的凭证 购买股票的资金不能退还，可以转让 有明确偿还期限，必须到期还本付息，一般也可以转让 都是有价证券；都是集资的手段； 都是使投资者获得一定收益的金融资产 （1）商业保险的含义： 3.规避风险的投资——保险（减少或避免风险？？？） 投保人根据