审计期望差案例分析万福生科资料.ppt

THANKS 谢谢观看 * 案例分析 万福生科本是一家业内寂寂无名的稻米加工企业，坐落在湖南常德沅江边上。 2011年9月27日，它以每股25元的发行价成功登陆创业板，加上超募资金，共募集4.25亿元，曾被多家券商誉为“新兴行业中的优质企业”。“作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业绩是真实的。” 顶着“稻米精深加工第一股”光环的万福生科承认财务造假，成为创业板造假第一股。 万福生科 （一）案例回顾 2012年9月初涉嫌违反相关证券法律法规，受到调查 2012年11月23日万福生科 被深交所公开谴责 2012年10月29日 复牌 股价直接封死跌停 2013年3月2日 发布公告 承认造假 2008~2011年： 虚增收入约7.4亿元 虚增营业利润约1.8亿元 虚增净利润约1.6亿元 2013年4月3日 现场调查工作结束 2013年5月10日证监会公布处罚决定 2012年9月19日 停牌 接受证监会全面调查 2011年9月 万福生科 登陆创业板 1、虚报收入，不惜为虚假收入真纳税 一般而言， 上市公司惯用的收入造假手段有三种：一是对收入的确认时点和条件进行歪曲，提前或延后确认收入，从而使得短期内营业利润的虚高。二是通过并购重组、关联方交易、改变收入性质等方式，实现虚增收入。三是瞒天过海，伪造凭证，直接虚构收入。万福生科是对这三种手段进行了融合升级。一方面，万福生科利用其产品采用的是精深加工技术， 配合公司在资本市场的包装及对“稻米精深加工和循环经济模式”的炒作，为其取得的高额收入和毛利率提供了合理解释。另一方面，为了不留痕迹，公司不惜到税务部门为其虚报部分的收入申报纳税。 （二）舞弊手段 2、虚构合同、客户与交易，造假一条龙 销售的造假一条龙是指与销售相关的销售合同、销售发票、发运单等反映销售交易的一切凭证都是假的。造假一条龙日常化能有效消除财务数据的异常波动，具有很大的隐蔽性。从万福生科公布的2008年至2012年上半年历年的销售前五名客户看，万福生科所披露的几家主要客户中，有多家存在虚假交易、虚增销售收入等行为。 （二）舞弊手段 1. 2. 3. 万福生科2012年半年报对外披露：湖南省傻牛食品厂贡献收入约1380万元。据了解，傻牛食品厂在2008年已基本停产。 虚构客户 万福生科在2011年财报中披露了与东莞樟木头华源粮油经营部的“合同”。 然而，实地走访发现，该公司从未卖过万福生科旗下品牌的大米。 虚构合同 2012年前三个季度披露湖南祁东佳美食品贡献收入为1415.61万元、津市市中意糖果公司贡献收入为1341.95万元，公司更正后数据分别为222.8万元和118.73万元。 虚构交易 3、虚构现金流入与流出，完成自有资金的体外循环 万福生科通过真实的现金流入与输出来提高财务造假的隐蔽性，即先通过预付账款输出现金流，将其转给关联人，再通过关联人虚增收入，以现金结算的方式回笼，最终在在建工程这个科目中进行调整，虚增资产。在以后年度里通过每年的利润增长来消化在建工程的摊销，清除造假痕迹。2011年年报中披露的预付账款已经高达1.2亿元，同比增长449.44%，而2012年上半年，在没有在建工程转入固定资产的情况下，在建工程由2011年的0.93亿元增加到了1.8亿元左右，预付账款增加了2632万元，余额达到1亿多元。 （二）舞弊手段 销售收购环节通过虚构 客户、虚构合同、编制虚 假的银行回单，产生子虚 乌有的现金流入 现金流入与流 出的虚假平衡 采购付款环节：通过预付 账款采购，将虚假的现 金流入变成现金流出 生产投资环节：通过在建工程 科目对现金流进行调整 万福生科虚构现金流量路线图 万福生科财务造假案呈现出的特点 系统性：万福生科的造假由财务主管统一策划，公司全员配合，产、供、销等各个经营环节的造假环环相扣。 隐蔽性：运用自有资金进行体外循环，避开以往通过应收账款虚增收入，坏账准备消化收入的老旧套路。 独立性：万福生科的购销合同、入库单、检验单、生产单、销售通知单、发票、银行凭证等虚假原始单据一应俱全， 即使涉及第三方，也可自行“出单”证明。 1 2 3 1、不合理期望 （1）对准则的不合理期望 由于选择性测试方法的运用，内部控制的固有局限性，大多数审计是说服性而非结论性的，为形成审计意见而实施的审计工作涉及大量判断，某些特殊性质的交易和事项可能影响审计证据的说服力等一些原因，审计人员只能提供保证财务报告整体不存在重大错报，对财务报告提供合理保证，而不是保证查处所有的遗漏和错误。正式这种局限性使审计无法满足公众的全部期望，形成审计期望差距。 （三）形成