资产管理部策划系统解读.ppt

资产管理部操作手册 广东裕凯资产管理河南分公司 目录 一、股票配资的可操作性：市场的规模、利润点 二、资产管理系统对配资的帮助及能够解决的问题 三、配资所用的合同 四、部门架构的设置 五、绩效提成 六、配资的营销方案和推广手段 股票配资的可操作性：市场的规模、利润点 融资融券作为中国资本市场的一种创新交易方式，它的推出为投资者提供了新的赢利模式。对于资金不足或长线持有蓝筹股的投资者而言，在股票上升趋势明朗的情况下，可以手头上的证券作为抵押，通过融资交易来借钱购买证券，只要证券上涨的幅度足以抵消投资者需要支付的融资利息，投资者就可以获得收益。截止9月7日融资融券余额为688.15亿元，其中，融资余额为673.20亿元，融券余额为14.95亿元。融资仍是两融业务主体，占去97.83%的份额，融券业务仅占2.17%的份额，随着行情的上涨，融资的金额有望翻番，金额将超过千亿，更有利于行情的发展， 但是由于受到一定的条件限制，并非所有的投资者都可以选择在证券公司进行融资，这就给市场上股票配资的项目提供了机会。 证券公司对融资者的要求 投资者需要开户满18个月以上， 证券账户资产总额不低于10万元， 投资证券标的范围仅限于证监会公布的500只股票， 融资杠杆低于1∶1，最高1:1.5 优点是可信度高，费用低 股票配资的优点 杠杆系数高，可以达到1:5倍 标的券种范围广，除去ST、*ST和新股上市首日、跌幅超过8%的股票、T+1及T+2均为跌停的股票，带有资金杠杆的产品不得投资，其他标的都可以投资 配资门槛低 ，不限制开户时间 和资产规模 股票配资的利润点 资金使用费 资金调拨费 佣金交易费 “资产管理系统”对配资的帮助及能够解决的问题 股票配资业务属于民间证券融资行为，它是将不同需求和不同风险收益特征的出资人和用资人的利益通过“产品”化的形式推向市场所形成的一种商业模式。采用证券专用“资产管理系统”进行业务管理是该行业发展的必然趋势，可以解决发展过程中遇到的很多问题。 一、资产管理系统解决了股票配资业务的规范化和账户开立问题 目前，几乎所有配资公司采用的是“一对一”开立证券账户模式。这种模式弊端很多，主要有以下几点： 1、配资业务针对市场上的中小客户，相对融资金额小而客户数量多，同时配资业务采取的都是指定交易账户制度。按照现在大多数公司的做法，为每一个客户都开一个证券账户是很麻烦的，限制了未来业务的发展，在中间管理和操作上都存在很多问题。 2、众多小账户在安全性上不如大账户好管理，存在更多的账户安全和资金安全问题。 3、风险控制上存在管理人员多，监控过程较难控制，难以有效设置交易限制。 运用资产管理系统，就可以有效解决以上影响和制约配资业务发展的主要问题，同时本身也有利于股票配资业务的规范化，提高了管理效率。 二、有效平衡了出资人和用资人之间需求和利益上的矛盾 用于股票配资业务的出资人资金最合适的来源是“金主”、“银主”，即这些追求稳定、无风险收益的投资人，而从社会上小额融资而来的资金存在成本高、不稳定和法律风险。有了资产管理系统，可以更好地直接对接大额资金即实现“一对多”。 “一对多”的形式是最好的配资管理模式，管理过程简单易操作，对出资人而言是非常乐于采用这种方式的。至于用资人由于主要是小额融资，不会有太大的议价权，只要通过和券商某种形式的合作就可打消他们的顾虑。 从我们业务上考虑，今后出资人资金必须找这一类性质的资金，而配资客户主要应针对中小客户。从这二者考虑，都需要采用证券资产管理系统。 三、更有利于风险控制 运用资产管理系统可以更好地实现配资的风险控制，其优势如下： 1、减少了风控人员数量，提高了管理效率，同时保证了风控的及时性。 有了该系统，可以在风控界面上直接监控所有配资客户资产净值波动、持仓、交易情况和风控线的临界值。而“一对一”模式需要风控人员一个一个去查看配资客户的账户情况，管理繁琐、复杂，同时容易出现不及时、不准确的情况。 2、更多、更有效的风控措施。 该资产管理系统的风控手段更多，包括：对禁止买入品种如ST、权证、高风险品种的直接禁止；可以从风控需要对客户资产实行（一定比例或全部）冻结管理；可从客户账户中直接扣除管理费（在客户不支付管理费的情况下）；不受干扰的强平等操作。而这些措施是“一对一”账户所不具有的。 在目前股票配资业务的杠杆越来越大的情况下，以上这些优势会更明显，对风险控制显得更重要。 四、有利于今后业务的发展 从股票配资业务的发展趋势来看，采用该系统是一种必然趋势。原因如下： 1、从出资人资金来源看，大额资金必须采取这种方式来对接。 2、从管理的规范化和公司对业务的控制方面看，运用该系统是更为有效的手段。 3、有利于配资业务的扩张和规模化经营。目前大多数配资公司的管理模式限制了它的