新资本协议培训资料.ppt

* * * * * 内部评级法下信用风险权重计算基于所谓的“渐进单风险因子模型”(Asymptotic Single Risk Factor, ASRF)。该模型能够满足所谓的“组合不变性”要求(即对某笔贷款的资本要求今与该贷款的风险特征相关,与该笔贷款所在的资产组合无关,只有这样对不同贷款计算的资本充足率才具有可比性). 该模型计算的风险权重具有以下几个重要性质：一是某笔贷款的风险权重仅反映非预期损失，所以银行必须为预期损失计提充足的贷款损失准备；二是非预期损失表示为“条件PD*衰退期LGD－平均PD*衰退期LGD”，条件PD表示系统性因子处于一定保守水平的违约概率，通过一个映射函数得到，这就是新资本协议要求PD必须反映混合经济状态下长期平均违约概率、而LGD必须反映经济衰退时期损失水平的原因；三是风险暴露之间的相关性并定义为单个风险暴露与单一系统因子(宏观经济)之间的相关性，相关性与单个风险暴露的违约概率负相关，与债务人规模正相关。四是期限调整因素同时反映债权剩余期限和违约概率两方面的影响。 * * * * 内部评级体系设计总体要求：（1）两维的评级体系（债务人评级和债项评级）；（2）对风险进行有意义的区分，债务人和债项应具有一定数量的级别，风险分布不能过于集中； 内部评级体系运作的要求：保证内部评级体系运作的独立性，减少利益冲突，提高评级结果的可信度； 内部评级体系公司治理的目标：一是保证内部评级体系不出现系统性偏差;二是保证内部评级体系相关的风险文化在银行内部广泛传播;三是内部评级体系设计和运作要求与银行信用风险管理政策保持一致;四是保证内部评级在银行风险管理中得到充分运用. 风险参数量化：建立一套风险参数量化体系，形成用于资本充足率计算的的风险参数。 内部评级体系验证的目标：保证内部评级结果的审慎性、稳健性和保守性，以及内部评级体系按照预定的政策程序得以实施 内部评级体系的使用测试：内部评级的结果应在风险管理中发挥重要作用，包括战略规划、日常信用风险管理、风险监测和报告等方面 * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 信息披露的原则:重要性原则(所有对商业银行资本充足率存在重大影响的项目都要披露),相关性原则(披露的信息应使得市场主体对银行稳健性做出可靠的评估),适度性原则(信息披露不包括商业银行的核心技术和商业秘密,一些专有技术可以不披露),责任自负原则(商业银行承担信息披露的真实性，监管当局不对其真实性进行审核); 信息披露的目标:一是强化商业银行的自我约束;二是强化市场参与者的外部约束. * 抵质押品价值并未纳入一些银行的LGD模型中。房地产市场价格在过去几年都处于上升的状态，抵质押品的情况未对违约损失造成显着的影响。 一旦房地产市场开始放缓或价值下降，抵质押品价值对违约损失将产生直接影响。 抵押 100 贷款 60 变卖 抵押 120 贷款 60 违约时 LGD = 0% 抵押 100 贷款 80 变卖 抵押 120 贷款 80 违约时 LGD = 0% 市场上升 抵押 100 贷款 60 变卖 抵押 70 贷款 60 违约时 LGD = 0% 抵押 100 贷款 80 变卖 抵押 70 贷款 80 违约时 LGD =12.5% 市场下降 如果LGD模型不考虑抵质押品的风险因素，就无法区别以上两项贷款的损失率。 LGD模型应考虑中长期的市场情况，不能仅考虑目前市场状况，应加入适当的抵质押品的相关因素，开发一个适用于不同房地产市场状况的模型。 LGD 与抵质押品 LGD应校准至经济衰退期的 LGD 中国经济在近几年高速增长，未包含整个经济周期，国内银行在建模过程中无法取得经济衰退时期数据。 如建模时未考虑经济衰退时期的数据，需适当调整LGD的估计以取得与衰退期LGD相似的损失率。银行可以考虑采用以下一项或多项的调整方法： 由于以上任何方法都包含相当程度的定性判断，所以采取调整方法时，建模团队必须充分考虑业务部门的实际经验。 2. 清收需要更长的时间变卖抵质押品，如从 24 个月加长到 36 甚至 48 个月，折现后产生较高的损失率 目前建模历史数据 衰退LGD的调整 LGD LGD LGD 变卖 抵押 100 变卖 抵押 80 变卖 抵押 100 变卖 抵押 100 折现值 80 折现值 70 折现 24个月 折现 36个月 违约 自我恢复 LGD=0% 清收 LGD=30% 20% 80% 违约 自我恢复 LGD=0% 清收 LGD=30% 5% 95% 1. 预计房地产价格滑落的幅度，下调回收金额，体现变卖房屋时获得的金额会比目前估价低，如减少20% 或30% 3. 对经济衰退的调整包括减少自我恢复的发生率和增加清收的发生率 LGD 模型应采用风