某集团客户风险与应对培训(31页)….ppt

风险经理能力提升培训 内容提要 二、集团客户的个性特征 三、集团客户授信的风险特征 授信风险特征： 四、需要重点关注的几类集团客户 重点关注的集团客户类型： 建筑施工企业集团客户关注要点 主要资产重组上市后的集团客户 政府主导的拉郎配型集团客户关注要点 控制有金融企业的集团客户 母公司为跨国公司的集团客户 　　被一个或者多个自然人控制的集团客户 五、关联交易风险控制 非公允关联交易对授信主体的影响 　关联交易非关联化的表现形式 讨论： 关联交易非关联化形式： 关联方的判断原则 关联交易的识别 六、把握集团客户授信风险 关注股权和公司治理关系及其变化 关注关联方及关联交易 关注主营业务盈利能力和现金流 集团客户多元化经营的风险 关注集团客户的关联担保问题 案例： 关注合并报表 合并报表的分析技巧 主业必须优先发展 必须拥有较多的资本积累，为新资本寻求出路 必须拥有先进的管理基础 注重多元化中的专业化 多元化要坚持相关多元化的原则 多元化经营成功的条件: 集团内部成员企业之间的担保风险 　单向担保 　互相担保 非集团客户企业之间的互保风险 　　某企业集群担保链是以深石化、ST盛润和PT金田为中心的担保链条，涉及到深石化、ST盛润、深宝安、海王生物等13家上市公司以及数十家非上市公司，涉及总金额达数十亿元，许多公司身陷担保圈无法自拔，深石化为金田、中浩等已经退市的公司提供了巨额担保，而深宝安、中科健等企业又为深石化提供了巨额担保。由于金田、中浩等已经退市，深石化背上了沉重的财务负担，而通过担保链的作用，这种负担又传给了为深石化提供担保的深宝安、中科健等企业，整个担保链上的企业都面临着担保带来的恶果。 １.关注合并报表分析的局限性 合并会计报表的会计主体具有特定性 合并会计报表无法反映母、子公司的经营特征 2. 关注合并报表的合并范围 将合并会计报表与个别会计报表结合起来分析 深入挖掘合并会计报表所揭示的关联方交易风险 透过表象准确判断企业集团的风险程度 大股东背景：春兰案例 银广厦：公司治理缺位导致了不可思义的行为：如二氧化碳萃取项目，设备都已经订好以后才进行可研论证，许多决策多数董事并不清楚，只是几个核心人员决定，董事局开会是一言堂，有的董事自嘲“董事就是开会，开会就是签字” 海昌集团案例 组织：子公司多，地域广：贷前和贷后管理难 管理：控制弱，支持弱 现金：收入一般 挂靠：朋友的例子 多元化是企业做大之后的一个很自然的选择，但要注意多元化经营成功是有一些条件的。 这里的专业化是指企业在多元化经营所涉及的每个行业里都要坚持专业化经营 STOP 德隆控制有６家上市公司，１２家金融机构，跨越１４个产业，１７７家企业 授信主体多：母子公司各自在银行贷款，内部资金统一管理导致主体易位 参与银行多：集团分处各地，显示的效益也好——多头授信，国度授信——集团盲目扩张——恶性循环开始 关联交易：正常关联交易好，非正常关联交易，转移资金（９９９集团董事长的话）：资源统一配置。 融资窗口：私生公司的融资 关联担保：实质上是信用放款，非集团担保的问题 近年来，爆发信用的集团客户有共性特征。以下是容易出现授信风险的几类集团客户，这些类型并不是严格按照一定标准进行分类的，只是从容易出现的风险类型角度去分类。 行政—市场规律 自身意志—内耗 强势弱势 母公司—纯管理 统一：有好有坏：好——提高经营能力，好客户，坏——资金统一管理 明了关联交易的目的（融资，逃债）后，有人会说，以后我分析集团客户，一定会重点分析关联交易，但有一个现象值得关注：就是关联交易会以非关联交易的形式表现出来。因为客户也知道银行对关联交易比较重视。 前述强调风险分析，以后强调风险 把握 逐层：大盈股份—三个自然人：何包鑫、孙克民、陈佩芬—农凯集团 补充：人际关系 实际控制人：德隆的私生公司 * * * * * * 集团客户风险分析与应对 董岩 2008年9月 集团客户的个性特征 集团客户授信的风险特征 需要关注的几类集团客户 关联交易风险控制 控制把握集团客户授信风险 　　与单个企业相比较，集团客户有哪些个性特征？ 思考： 股权结构、组织结构的复杂性 客户信息更具隐蔽性 风险爆发的连锁性和突发性 负债能力的金字塔效应 子公司法律地位的独立性和集团内部地位的从属性 会计核算的特殊性 思考： 授信主体多，授信范围广，容易出现授信主体易位 授信参与银行多，多头授信，过度授信 内部关联交易频繁，资金流向控制难度大 融资窗口的过度粉饰虚增集团客户的偿债能力 关联担保现象普遍，银行信贷业务信用化 　　哪些类型的集团客户更容易出现信用风险？为什么？ 讨论： 建筑施工企业集团客户 主要资产重组上市后的集