第五章金融体系概述…要点.ppt

第二节 资金融通的方式与金融体系 间接融资 间接融资的优势： 第一，可以减少信息成本和合约成本。 第二，可以通过多样化降低风险。 第三，可以实现期限的转换。 第二节 资金融通的方式与金融体系 三、金融结构 金融结构是指金融体系中各种现存金融工具（债权凭证和股权凭证等）与金融机构的相对规模。 根据直接融资和间接融资这两种融资模式在金融体系中的地位，可以将金融结构区分为银行主导型金融结构和市场主导型金融结构。 美国和德国的金融系统可被视为市场主导型的金融结构和银行主导型金融结构的两种极端情形。 世界主要国家的金融结构 第4章 　金 融 体 系 美国 英国 日本 法国 德国 金融市场 最重要 最重要 发达 相对不重要 不重要 银行中介 市场集中度低 市场集中度高 第二节 资金融通的方式与金融体系 第三节 金融体系的构成 一、金融机构体系 又称之为金融体系，是一个包括经营和管理金融业务的各类金融机构组成的整体系统。金融机构体系是一种以中央银行为核心，以商业银行为主体，以各种专业银行和非银行金融机构为补充的多种金融中介机构并存的格局。 中央银行处于一国金融机构体系的中心环节，处于特殊地位，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。多数国家只设有一家中央银行，也有个别国家设有多家中央银行或金融当局。 第三节 金融体系的构成 一、金融机构体系 金融机构的特殊性 （1）经营对象和内容 （2）与客户的关系 （3）经营风险及影响程度 第三节 金融体系的构成 一、金融机构体系 金融机构体系的构成 金融体系包括市场、中介、服务公司和其他用于实现家庭、企业及政府的金融决策的机构。 金融中介是指那些主要业务是提供金融服务和产品的企业，包括银行、投资公司和保险公司等。他们的产品包括存款、贷款、基金及保险合约等。 第三节 金融体系的构成 二、金融市场体系 金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。 金融市场的形态有两种：一种是有形市场，即交易者集中在有固定地点和交易设施的场所内进行交易的市场；另一种是无形市场，即交易者分散在不同地点(机构)或采用电讯手段进行交易的市场，如场外交易市场、全球外汇市场和证券交易所市场都属于无形市场。 第三节 金融体系的构成 二、金融市场体系 金融市场构成要素： 1.交易主体 2.交易对象 3.交易媒介 4.交易价格 第三节 金融体系的构成 二、金融市场体系 金融市场的分类： 1.中介特征分：直接、间接市场 2.金融工具分：短期、长期市场 3.交割方式分：现货、期货市场 4.市场功能分：一级、二级市场 5.地域范围分：国内、国外市场 第三节 金融体系的构成 三、金融工具体系 金融工具（financial instruments）是指在金融市场中可交易的金融资产，是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件。 基础金融工具是构成衍生金融工具的基础，主要包括货币市场工具、权益证券、固定收益证券以及证券投资基金。 衍生金融工具是指从传统金融工具中派生出来的新型金融工具。 第三节 金融体系的构成 四、金融监管体系 金融监管有狭义和广义之分。 狭义的金融监管是指中央银行或其他金融监管当局依据国家法律规定对整个金融业（包括金融机构和金融业务）实施的监督管理。 广义的金融监管在上述涵义之外，还包括了金融机构的内部控制和稽核、同业自律性组织的监管、社会中介组织的监管等内容。 第三节 金融体系的构成 四、金融监管体系 金融监管的内容： 1.新金融机构进行审批，市场准入。 2.审定金融机构的业务范围。 3.经营管理和交易活动日常检查。 4.问题金融机构挽救和退市监管。 第三节 金融体系的构成 四、金融监管体系 金融监管体系的构成： 中国的“一行三会”监管体系即中国人民银行(PBC)、中国银监会(CBRC)、中国证监会(CSRC)、中国保监会(CIRC)，体现了严格分立的监管模式。 第三节 金融体系的构成 四、金融监管体系 金融监管体系的构成： 人民银行承担货币政策制定工作，中国银行业监督管理委员会负责各类银行、信用社和信托投资公司等非银行金融机构的监管，这些机构包括3家政策性银行、4家国有商业银行、12家股份制商业银行、112家城市商业银行、709家城市信用社、近3.4万家农村信用社、200家外资银行营业性机构以及153家非银行金融机构。中国证券业监督管理委员会、中国保险业监督管理委员会分别负责证券业、保险业监管的分业监管格局。 第四节 金融体系的功能 五大功能： 1.提供金融服务。 2.充当信用中介。 3.风险分担与管理。 4.出来与传递信息