非金融企业债务融资产品(34页)详解.pptVIP

三、中小企业私募债基本情况介绍 产品简介 融资优势 发行成本 发行情况 主要中介机构的职责 * 产品简介 * 概念 中小微企业非公开发行的、约定在一定期限内还本付息的公司债券 私募债核心要素 发行主体 中国境内注册的有限责任公司或者股份有限公司 监管 审核方式：备案制 交易所对备案材料进行完备性核对，材料完备的10个工作日内接受备案 发行方式 私募发行，持有账户数不得超过200户 规模 不受净资产限制，原则上无发行规模限制 期限 一年以上（含） 利率 市场化利率，与发行人资质及担保方资质（如有）密切相关 不得超过同期银行贷款基准款利率的3倍 募集资金用途 无强制规定，需符合国家政策和法规 含权 无限制性规定，可进行诸如转股权等含权条款的设置 流通市场 在上交所固定收益证券综合电子平台、深交所综合协议交易平台进行交易，或通过证券公司转让 债券评级或担保 无强制要求 产品简介（续） 其试点期间，本着谨慎推进的原则，主管机关对于具备以下条件的发行人更为支持 * 财务状况 增信措施 所属地域 所属行业 治理结构 鼓励中小企业采用第三方担保或设定财产抵/质押担保提供增信 发达地区的中小企业 上海、北京、天津、浙江、江苏、广东、重庆、湖北等 属于产业政策支持行业 高科技企业、三农企业，或有自主创新能力的企业 净资产规模尽可能大，净资产规模超1亿元为佳 盈利