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相关知识点 一、海信电器2006-2008年的流动资产利用指标及分析 流动资产利用情况分析重点包括应收账款、存货和流动资产综合利用情况分析。 （一）应收账款周转分析 应收账款周转分析是以应收账款周转率为核心指标，衡量应收账款变现的快慢程度。 1.应收账款周转率三种表现形式 （1）应收账款周转次数=主营业务收入/应收账款平均余额 其中，应收账款平均余额＝（应收账款期初余额＋应收账款期末余额）/2 （2）应收账款周转天数=360/应收账款周转次数 （3）应收账款与收入比 ＝应收账款*100/主营业务收入 2．应收账款周转率分析 应收账款周转次数是企业一定时期内主营业务收入与应收账款的比率。 数据来源： 主营业务收入数据取自利润及利润分配表的主营业务收入净额，即企业当期主要经营活动所取得的收入减去折扣与折让后的数额。 应收账款数据取自资产负债表的应收账款期初期末数额的算数平均数，即未扣除坏账准备的应收账款。 应收账款周转次数越多，说明其收回越快，变现能力越强，收账能力越强，资产管理水平越高。反之，说明营运资金过多占用在应收账款上，影响资金周转效率。 该指标不适用下列情况，季节性、不均衡生产经营的企业；大量使用分期付款结算方式的企业；大量地使用现金结算的销售的企业；年末销售大幅度变化的企业等。 通常应收账款周转天数越短，说明收账能力强，资金周转效率高。应收账款天数的多少，要考虑收现时间长短与企业的信用政策的关系，要考虑改变信用政策，这些情况通常会引起企业应收账款周转天数的变化。 另外，若大部分应收票据是销售所形成的，应将其纳入应收账款周转天数的计算，称为应收账款及应收票据周转天数。 应收账款与收入比是赊销收入占总主营业务收入的比率。反映了获得100元主营业务收入需要多少应收账款的投资。该项分析应与销售额分析、现金分析联系起来。 思考： 1.这组指标由哪些因素构成的？ 2.这些因素变化会给该指标带来什么样的影响？ 3.该指标的变化会给公司的应收账款政策带来哪些影响？ 4.公司如何因指标的变化调整公司的收账策略？ （二）存货周转分析 存货周转分析是以存货周转率为核心指标，衡量存货变现的快慢程度和管理水平。 1.存货周转率三种表现形式 （1）存货周转次数=主营业务支出/存货 （2）存货周转天数=360/存货周转次数 （3）存货与收入比=存货*100/主营业务收入 2．存货周转率分析 存货周转次数是企业一定时期内主营业务收入与存货的比率。 数据来源： 存货数据取自资产负债表，是存货期初期末数额的算数平均数。 主营业务支出数据取自利润表。 一般地，存货周转次数越多，其变现或变为应收账款的速度越快，资金利用效率越高，存货管理水平也越高。通过存货周转次数分析，有利于找出存货管理中存在的问题，尽可能降低资金占用水平。 存货周转天数是日历天数360与存货周转次数的比率，是存货转变为现金或应收账款所需要的天数。通常存货周转天数越短，说明其转化为现金或应收账款所需的时间越短，流动性越强，企业的存货管理水平越高，也说明销售能力越强，盈利能力越强。 存货与收入比是存货占总主营业务收入的比率。反映了获得100元主营业务收入需要多少存货的投资。对一个企业来说，在销售保持相对稳定的状态下，存货与收入比越低，说明存货控制越好，流动性越强。该项分析应与销售额分析、现金分析联系起来。 思考： 1.这组指标由哪些因素构成的？ 2.这些因素变化会给该指标带来什么样的影响？ 3.该指标的变化会给公司的存货量带来哪些影响？ 4.公司如何因指标的变化调整公司的存货控制原则？ （三）流动资产周转分析 流动资产周转分析是以流动资产周转率为核心指标，衡量流动资产变现的快慢程度和管理水平。 1.流动资产周转率三种表现形式 （1）流动资产周转次数=主营业务收入/流动资产 （2）流动资产周转天数=360/流动资产周转次数 （3）流动资产与收入比 =流动资产*100/主营业务收入 2．流动资产周转率分析 流动资产周转次数是企业一定时期内主营业务收入与流动资产的比率，也就是流动资产所支持的主营业务收入，是反映企业流动资产周转速度的指标。