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名力中国成长基金是国际风险投资基金 基金致力于投资处于快速成长和扩张阶段的中国企业 名力中国成长基金是最早同时拥有外币基金和人民币基金的国际风险投资基金之一 基金管理团队及其顾问包括经验丰富的国内外投资专业人士，他们能够成功地开展协作 这一平台能够将国际专业机构的投资流程与专注于中国的本土专业投资经验进行有效的融合 基金还与中国许多重要的机构与公司建立了紧密的合作关系 处于一个有成长性的行业 领先的市场分额和规模 强大的市场和销售体系 强大的技术研发实力 高质量的产品和服务 高素质的管理层和良好的公司管理 合理的股东结构和公司的治理结构 良好的财务状况和健全的财务管理以及风险控制体系 知名的战略合作者 拓展国际业务的能力 国内领先的通信设备提供商 2003年5月 融资1500万美金 分析重点： 1、投资人看中企业什么？ 2、企业的变化和问题？ 国内领先的网络解决方案和服务供应商 2004年6月融资1200万美金 分析重点： 1、投资者眼中的企业价值； 2、企业的价值增值过程。 Be Value-added Be Innovative Be Persistent 名力中国成长基金简介 理论篇：企业的价值如何评价以及提高 实践篇：投资人眼中的企业价值 问题与回答 公众投资者眼中理想的上市企业 处于一个有成长性的行业 领先的市场分额和规模 强大的市场和销售体系 强大的技术研发实力 高质量的产品和服务 高素质的管理层和良好的公司管理 合理的股东结构和公司的治理结构 良好的财务状况和健全的财务管理以及风险控制体系 知名的战略合作者 拓展国际业务的能力 投资者偏好的投资对象 重要性 4分 最重要 重要 私募投资者眼中企业价值的关键点 案例一：**通信 案例二：**科技 企业管理层如何创造价值? 当国内公司急需新资金扩大规模的同时，许多还没有具备上市的条件，特别是在境外上市。 私募股本投资基金一般会以投入新资金来换取公司的部分股权。 除了提供资金以外，私募股本投资基金还会帮助公司拓展业务和协助公司准备上市。例如，把公司治理这一个上市的必须条件引进入公司。 一般的投资者在购买新上市公司股票的时候，对于公司拥有私募股本投资基金背景会比较有信心。因此，拥有该类基金作为股东，有助提高公司上市时的发行价格。 私募股本投资基金的角色及所能带来的好处 私募基金是企业成长过程中外部智力、关系资源的整合平台 1 2 3 4 5 中介机构： 承销商，律师/会计师/评估师事务所等 国际、国内资本市场：机构投资者，行业分析师 政府资源：行业监管部门，证券监管部门 行业资源：互补型企业，竞争型企业，企业联盟 基于企业战略的资源整合平台 国际业务资源：国际市场与渠道，国际化品牌支持，行业的国际战略合作伙伴 在企业的不同成长阶段，提供高附加值的战略管理和资本运作精准筹划 企业目前所在位置 企业快速成长后 企业上市(可选) 企业上市成功后 投入战略资金 协助企业发现行业的发展机会，识别企业的关键成长驱动因素 引入公司治理，协助规范化公司财务管理等相关制度 利用基金的资源优势，协助企业完成并购，重组，战略联盟等一系列关键运作 协助企业制订融资计划，使得企业的价值与资本市场的趋势相匹配 协助引入关键人才 在企业国际化扩张策略中，在市场，政府关系，资本等多方面提供帮助 资本上继续支持企业(可选) 根据企业的战略，协助企业进一步寻找成为(保持)行业领头羊的机会，并充分评估风险，制定详细的实施计划 面向未来资本市场的公司融资、公司治理、法律、财务、税务的建议 根据未来的投资故事，发现企业的核心价值，并协助制订围绕核心价值的实施计划 协助企业完成改制，设计改制方案，协助完成上市前的辅导工作(可选) 在企业国际化扩张策略中，在市场，政府关系，资本等多方面进一步提供帮助 构建上市故事，协助企业决定上市时间，地点和关键风险因素 面向资本市场的价值取向，协助企业选择并引入上市前的战略投资者 协助企业选择并决定中介机构 协助企业选定的主承销商发现企业的亮点，制定发行结构，促销计划，稳定股价策略等 协助企业选定的主承销商控制上市时间表，并实现以最大的杠杆效益撬动公司的价值 协助企业建立投资人关系等管理职能，并引入关键人才 协助企业与资本市场的沟通工作 协助企业关注资本市场对企业的分析和评价，进一步完善企业的战略与管理 协助企业完成上市后并购，重组，战略联盟等的关键运作 协助企业制订后续的资本运作计划 名力中国成长基金简介 理论篇：企业的价值如何评价以及提高 实践篇：投资人眼中的企业价值 问题与回答 欢迎提出问题 请提问 北京 中国北京东长安街1号东方广场C1座1108A室 邮编：100738 电话：(86) 10传真： (86) 10