新建苯酚丙酮双酚a装置投资分析报告v2.1.pptVIP

* PC，2010 PC，2015 环氧树脂，2010 环氧树脂，2015 下游配套能力是双酚A企业的关键成功因素 双酚A消费97%集中于PC和环氧树脂两个产品，而下游两大市场集中度都很高，主要的下游企业基本上都采用自有和长约配套采购的方式锁定原料。双酚A装置如果没有下游配套PC/环氧树脂产能，销售压力很大； 企业 双酚A配套 帝人 长约采购自中石化三井 拜耳 自有20万吨双酚A装置 中石化三菱 自有15万吨双酚A装置 山东利华益 自有12万吨双酚A装置 台化 自有13万吨双酚A装置 环氧树脂，67% PC，30% 其他，3% 国内双酚A的消费比例 2010-2015年国内环氧树脂和PC市场集中度变化 主要企业配套情况 企业 双酚A配套 蓝星无锡 长约采购自蓝星新材料 宏昌电子 部分长约采购自建滔 建滔化工 部分长约采购自建滔 巴陵石化 长约采购自中石化三井 * 核心竞争能力评估 与主要竞争对手相比，本项目在苯酚的运力保障、丙酮销售能力和双酚A的下游配套能力三个方面都具有竞争优势； 苯酚运力保障 丙酮销售能力 公司 现国内终端市场市场占有率(%) 能力评估 中化扬农 10% 强 高桥石化 5% 中等 中沙天津 5% 中等 利华益山东 N/A 扬州建滔 N/A 公司 江苏运距（公里） 上海运距（公里） 山东运距（公里） 控制的保温船(艘) 能力评估 中化-扬农 200 300 600 12艘 强 高桥石化 300 50 800 N/A 中等 中沙天津 850 1100 350 N/A 中等 利华益山东 600 800 150 N/A 弱 扬州建滔 200 300 600 N/A 中等 双酚A的下游配套能力 公司 环氧树脂 PC 能力评估 中化-扬农 有 N/A 中等 中石化三井 有 有 强 中石化三菱 N/A 有 中等 利华益山东 N/A 有 弱 扬州建滔 有 N/A 弱 行业研究的主要发现 行业发展：全球酚酮/双酚A都是稳定增长的市场，中国市场的增长速度远高于全球。中国在全球酚酮/双酚A中需求和供应中占的比例都不高，需求和产能仍处于逐步向中国转移的过程中； 供求关系：到2015年中国和世界苯酚丙酮双酚A的供需格局有很大不同，即全球苯酚和双酚A基本平衡，丙酮过剩，中国苯酚、双酚A略有缺口，丙酮缺口较大。未来中国市场能够容纳新的产能；但由于历年来中国丙酮市场受进口货冲击较大，加之难以出口、运输销售手续困难，丙酮的销售在中国市场是个难题； 政策：从2005年开始的对于苯酚、丙酮的反倾销政策，及2007年开始的对与双酚A的反倾销政策，客观上促进了中国国内产业的发展。当前国内企业生产规模、技术水平已经与国外企业处于同一水平线，预计2015及2017年后即使反倾销结束也不会对市场产生太大的冲击 门槛：酚酮/双酚A的生产都有较高的门槛，主要体现在对稳定的丙烯供应的依赖以及双酚A的下游配套能力两个方面 竞争：生产的高门槛决定了市场集中度相对较高，中国市场的集中度尤甚。由于酚酮/双酚A都是标准化产品，企业之间的竞争主要体现在成本、苯酚运力保障、丙酮销售能力和双酚A的下游配套能力上。中化-扬农新建的装置在成本上没有太大的优势，中化苯酚运力保障、丙酮销售能力方面优势明显，扬农有很强的双酚A下游配套能力 本项目投产后，市场有空间、项目本身有竞争优势，因此从商业的角度本项目是可行的 提纲 项目概述 行业可行性评估 项目方案 投资回报分析 风险分析 结论建议和申请审批事项 * 项目总产能苯酚丙酮35万吨、双酚A12万吨，苯酚丙酮采用异丙苯法生产，双酚A采用离子交换树脂法生产；预计本项目在2013年投产。 所选工艺路线主要特点 生产规模、工艺路线选择 生产规模确定及工艺路线选择 异丙苯 酚酮 双酚A 产能 （万吨） 30 35 12 技术来源 Badger KBR Badger 工艺路线 异丙苯法 异丙苯法 离子交换树脂法 异丙苯低压（0.3Mpa）氧化，尾气有机物含量较低 过氧化氢异丙苯低残留两级分解，产品收率高，焦油少 苯酚钠中和分解液，使废水处理简单； 共沸精馏及树脂处理苯酚，苯酚质量高 热集成设计完善，消耗较低 异丙苯法 高选择性与高转化率 产品质量好，色泽低，杂质含量少 装置腐蚀性小，“三废”排放少 原材料消耗低 离子交换树脂法法 序号 项目名称 2011年 2012年 2013年 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 4 5 6 7 8 1 前期工作 　 1.1 可研编制审批 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 1.2 引进技术谈判