2010511-12《企业风险管理》(q)分析报告.ppt

19．提交企业所在报告年度的年度总结报告，包括： （1）年度财政报告，其中包括： ——在报告年度中的总体损失数据报告； ——分摊到每股中的每股损失的数额报告。 （2）审计报告； （3）公司治理、内部控制与合规管理的总体状况报告； （4）企业的可持续发展报告 （5）企业的社会责任报告 （6）企业关键性（或行业特定性）风险及其管理对策报告，如环保风险、安全风险、信息风险、信用风险或新项目风险等特定风险报告。 20．报告企业在报告年度的主要损失事件： （1）损失额度； （2）原因与责任分析； （3）教训总结与改进措施。 21．企业风险管理文化建设和未来规划。 接受风险 接受风险是指自己非理性或理性地主动承担风险。“非理性”接受风险是指对损失发生存在侥幸心理或对潜在的损失程度估计不足从而暴露于风险中；“理性” 接受风险是指通过对风险进行分析和权衡后，认为潜在损失在承受范围之内，而且自己承担全部或部分风险比购买保险要经济合算。 中国平安国际化风险 2008年10月2日，中国平安在其网站上发布公告，“中国平安终止投资富通资产管理公司”，证实了之前业界的预料——中国平安对富通集团的并购计划将止步于此次世界金融风暴。为此，中国平安直接损失157个亿。尽管平安集团招揽了十多位来自高盛、摩根、安泰等大行的国际投资专家参与投资计划，有着极具竞争力的国际化、专业化的团队与管理平台，并在对富通集团投资之前做了充分的准备工作和调查研究，但中国平安的一位管理人员坦承，对于全球金融风暴的来袭始料未及，也说明中国平安在对于市场观察和风险防范上仍有不足。 对冲风险 对冲在资本市场和金融市场上很常见，就是用现代的金融财务工具、衍生工具等调换的手段来降低风险。具体指通过承担多个风险，使相关风险能够互相抵消的方法。使用该方法，必须进行风险组合，而不是对单一风险进行规避、控制。如：资产组合、多种外币结算、战略上的分散经营、套期保值等。 国航、东航、上航 注意点 风险管理策略并不是将风险降到最低，也就是说风险管理的目标并不是不惜代价消除风险，而是使剩余风险最多与企业的风险容忍度一致； 风险管理的策略都是根据企业的风险偏好或风险容忍度来制定的，可以单独使用，也可组合使用； 5．实施企业风险管理解决方案 （1）风险管理的内部控制方案 （2）风险管理的全面方案 （1）风险管理的内部控制方案 指围绕风险管理策略目标，针对企业战略、规划、产品研发、投融资、市场运营、财务、内部审计、法律事务、人力资源、采购、加工制造、销售、物流、质量、安全生产、环境保护等各项业务管理及其重要业务流程，通过执行风险管理基本流程，制定并执行的规章制度、程序和措施。 企业内部控制的框架 内部环境 风险评估　 控制活动　 信息与沟通　 内部监督　 具体的内控内容 风险预警制度 风险报告制度 风险批准制度 风险责任制度 风险审计检查制度 风险考核评价制度 风险法律顾问制度 岗位授权制度 重要岗位权力制衡制度 中化公司的风险管理 1998年，亚洲金融危机爆发，当时正处于计划经济向市场经济转型的中化公司，受危机冲击陷入发展困境，几乎濒临破产。 　　2008年9月，美国爆发金融海啸，并迅速蔓延至全球经济，席卷大宗商品市场。中化公司在“上下游客户出现经营困难、甚至濒临破产”、“主要商品价格暴跌、拦腰斩”的情况下，财务状况良好，公司业绩稳定增长，总体风险可控。 　　两次危机，结果迥异，这缘于中化公司10年来苦练内功，形成了自己特色的管理体系。 1998年出现巨大经营危机后，中化公司通过内部讨论，并邀请麦肯锡对公司进行诊断，认识到：产生危机的真正根源是管理不善、内控薄弱，外部环境只是导火索和助燃剂。 　　——组织功能软弱、无序，操作与监控重叠，岗位职责不对等，造成控制失效。 　　——缺乏严谨规范的交易流程和有效的风险监控系统。 　　——缺乏客户资信风险管理。 　　——对资金配置及使用监控不力。 　　——审计组织机构缺乏应有的独立性。 　　痛定思痛，中化公司在渡过支付危机后，通过10年的持续努力，以信用风险为切入点，逐步将市场风险、操作风险、物流风险、期货风险等纳入管理。 （2）风险管理的全面方案 指企业围绕总体经营目标，通过在企业管理的各个环节和经营过程中执行风险管理的基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全面风险管理体系，包括风险管理策略、风险理财措施、风险管理的组织职能体系、风险管理信息系统和内部控制系统，从而为实现风险管理的总体目标提供合理保证的过程和方法。 假冒三鹿奶粉事件 6．剩余风险的管理 ——剩余风险管理的最终目标 品牌风险：乐百氏、芳草、双星、UT