合作跨越,创新共赢PPP内涵及金融服务方案解析.pdf

投资银行部 2015年4月 目 录 1 1 PPP的推广意义 2 PPP内涵及要点 3 PPP综合金融服务方案 4 PPP推广策略 5 PPP风险控制要点 推广PPP模式的必要性 • 未来6年城镇化投资预计达42万亿元，庞大的资金需求 ，迫切需要 新的筹资渠道； • 政府的债务压力增大，截至2013年6月底地方债务余额为17.9万亿 ； 商业银行 传统投融资平台模式难以为继； 服务 • “人的城镇化”，对公共服务质量和效率提出了更高的要求。 国资重 资本市场 组顾问 融资 PPP的推进力度空前——相关政策 国务院 • 《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》 （国发 〔2014〕43号 ） • 《国务院关于深化预算管理制度改革的决定》 （国发〔2014〕45 ） • 《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》 （国发〔2014〕60号） 财政部 • 成立PPP中心 • 《关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知》 （财金[2014]76号 ） • 关于印发 《地方政府存量债务纳入预算管理清理甄别办法》的通知（财预 〔2014〕351号） • 《关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知》（财金〔2014〕112号 ，推出30个项目 ） • 《关于印发政府和社会资本合作模式操作指南（试行）的通知》（财金〔2014〕113号） • 《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》PPP项目合同指南 （财金（2014 ）156号） • 《政府采购竞争性磋商采购方式管理暂行办法》（财库 （2014 ）214号 ）、《政府和社会资本合作项目政府采购管理办法》（财 库 （2014 ）215号 ） 发改委 • 《关于发布首批基础设施等领域鼓励社会投资项目的通知》 ，推出首批80个试点项目。 • 《关于开展政府和社会资本合作的指导意见》（发改投资[2014]2724号 ），并随文下发《政府和社会资本合作项目通用合同指 南 （2014版 ）》 外部政策和形势 国发（2014 ）43号 《国务院关于加强 “修明渠，堵暗道” 地方政府债务管理的意见》 ： “推广使用政府与社会资本合作模式。鼓励 社会资本通过特许经营等方式，参与城市基 础设施等有一定收益的公益性事业投资和运 营。” 财预（2014 ）351号 《地方政府存量 债务纳入预算管理清理甄别办法》 ： “甄别筛选存量项目，对适宜开展PPP模式 的,要大力予以推广；在建项目要优先通过 PPP模式推进” 过渡期信贷投向政策 • 纯商业性项目按照项目现金流自偿性原则办理 • 过渡期政府性投资项目按保在建、防风险原则实施 ‒ 四大领域： • 保障房：属于住建部对各省市下发的保障房项目清单内； • 公路：支持国家路网建设的非收费公路 • 水利：纳入国家专项财政基金的重大项目 • 土地储备：限于各地土地收储机构的项目 ‒ 在建项目：2014年9月21 日前 ‒ 财政支持：明确获得项目融资纳入地方政府债务、偿债资金纳入地方预算的确认文件 ‒ 完成项目投资主管部门审批、核准或备案 ‒ 地方财政实力： • 债务率不高于60% ‒ 禁止违反国家有关规定，通过项目分割、包装或以附属项目、配套工程等名义，违规 介入新建项目。 政府、公众、社会资本三方共赢 1. 稳增长，打通基础设施和公共服务领域的融资渠道； 商业银行 2、 PPP模式不增加政府债务 ，平滑财政支出； 政府 服务 3、有效降低政府风险，政府不需过多参与规划、建设、融资、运营等； 4、采用市场化方式，降低投资成本，提升运营效率、促进创新和公平竞争。 社会资 资本市场 1.社会资本等对长期稳定收益资产的配置需求； 本 融资 2.汇聚专业机构