-投资组合的熵理论和信息价值.docVIP

目 录 1. 引言：我为什么要写这本书 1 1.1 意外的发现——从信息熵到增值熵 7 1.2 适者生存——残酷的市场 10 1.3 再向权威挑战 12 1.4 读建议和联系电话 16 2. 投资组合——从掷硬币打赌谈起 19 2.1 几个基本概念 20 2.1.1 收益率和产出比 20 2.1.2 收益的概率预测 20 2.1.3 期望收益和标准方差 21 2.1.4 几何平均收益和几何增长 22 2.2 几何增长的魅力 25 2.3 从掷硬币打赌看投资比例优化 26 2.4 从鸡蛋和篮子的投资实验看分散投资的效果 30 2.5 从掷硬币打赌看收益相关性对投资效果的影响 32 2.6 Markowitz投资组合理论及其缺陷 35 3. 优化投资组合的数学方法 39 3.1 优化投资组合的最大增值熵原理 39 3.2 单硬币打赌下注优化 43 3.3 允许透支和卖空时的增值熵及投资比例优化 46 3.4 考虑转移成本的增量优化公式 51 3.5 多硬币打赌下注优化 53 3.6 分散投资极限定理 55 3.7 考虑消费和人力资源时的增值熵及基金评价 57 3.8 优化投资比例的近似公式及递减的效用函数 60 3.9 多证券相关性模拟和电脑优化举例 63 3.10 分散和集中的选择 68 3.11 新的投资风险测度Rr ——和Markowit