场外市场分析摘要.ppt

上海股权托管交易中心介绍 2012年度，40家挂牌公司实现1000万元以上的营业收入规模 收入规模最大的企业达到了4.28亿元，平均每家收入4145万元 2012年营业收入规模 11%，共6家 11%，共6家 13%，共7家 11%，共6家 1亿元 5000万元-1亿元 1000万元-5000万元 500万元-1000万 0-500万元 40 20 2012年挂牌公司营业收入规模分布图 53%，共28家 3、挂牌企业概况 三、中小企业如何登陆上海股交中心 4、市场业绩 三、中小企业如何登陆上海股交中心 融资满足率最高 创造场外市场 八项第一 制度体系最完善 最具公信力 融资能力最强 交易最活跃 唯一一个良性运营的场外市场 挂牌效率最高 融资、交易市盈率最高 5、挂牌的好处 三、中小企业如何登陆上海股交中心 1、业务基本独立，具有持续经营能力； 2、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联 交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资 者利益的行为； 3、在经营和管理上具备风险控制能力； 4、治理结构健全，运作规范； 5、股份的发行、转让合法合规； 6、非货币出资时存续1年。 6、E板挂牌的条件 三、中小企业如何登陆上海股交中心 7、E板挂牌流程 三、中小企业如何登陆上海股交中心 推荐机构会员推荐 上海股交中心审核 上海市金融办备案 1 2 3 原则： *还原资本市场本源 *充分信息披露 *重实质不重形式 *重未来不重现在 上海股权托管交易中心工作汇报 否定式挂牌条件，符合下列条件之一不得挂牌： 1、无固定的办公场所 2、无满足企业正常运作的人员 3、企业被吊销营业执照 4、存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚 5、企业的董事、监事及高级管理人员存在《公司法》第一百四十七条所列属的情况 8、Q板挂牌条件 三、中小企业如何登陆上海股交中心 上海股交中心就材料完备性、合理性等进行形式审查 挂牌完成 完成 申请 审查 企业： 聘请推荐机构 推荐机构： 专项调查 基本情况说明书 申报材料 9、Q板挂牌流程 三、中小企业如何登陆上海股交中心 10、融资规则--定向增资 三、中小企业如何登陆上海股交中心 对象：原股东配售（不低于30%)、机构、个人 要求：按需融资、盈利预测、合理定价 程序：尽职调查、审核、备案 11、信息披露 三、中小企业如何登陆上海股交中心 挂牌前：股份转让说明书、审计报告、法律意见书 挂牌后：年度报告（经审计）、半年度报告、重大事项临时报告 12、股份转让 三、中小企业如何登陆上海股交中心 前一交易日价格±30% T+5 意向委托 定价委托 成交确认委托 协议转让 股东超过200人 1万股 股份转让制度 转让方式 委托方式 成交回转 涨跌幅限制 买入限制 起买点 转让日：每周一至周五（法定节假日除外） 转让时间：上午9:30-11：30；下午1:00-3:00 非转让过户：特殊情况的协议交易、继承、赠予、司法裁决 投资者：机构、合格自然人（50万元人民币以上金融资产） 投资行业开始第二次转型 IPO有优势 成功率高 市盈率较高 自主创新 能力强 成长性好 上市选择 范围广 投资风险： 流动性风险 企业发展不确定性 场外交易市场投资价值 13、投资价值 三、中小企业如何登陆上海股交中心 同类市场的领跑者中小微企业的首选 投资者的新天堂 谢 谢 ！ THANK YOU ? 2012 上海股权托管交易中心股份有限公司 版权所有 Shanghai 场外市场--中小企业融资新途径 上海股权托管交易中心经上海市政府批准设立，归属上海市金融服务办公室监管，遵循中国证监会对多层次资本市场体系建设的统一要求，是上海市国际金融中心建设的重要组成部分，也是中国多层次资本市场体系建设的重要环节。 上海股权托管交易中心非上市股份转让系统自2012年2月15日开业以来，取得了令人瞩目的优异业绩。但由于中小微企业数量众多，而目前资本市场容量有限，与投资者广泛和多元的投资需求不相适应。在此背景下，上海股权托管交易中心推出了中小企业股权报价系统，为更多的企业提供对接资本市场的机会，成为企业与金融机构、投资者信息互通的桥梁。 上海股权托管交易中心现已形成“一市两板”的新格局：在一个市场——上海股权托管交易市场，构建非上市股份有限公司股份转让系统（“转让系统”、“E板”）、中小企业股权报价系统（“报价系统”、“Q板”）两个板，为不同类型、不同状态、不同阶段的企业提供对接资本市场的机会及相适的资本市场服务。 报价系统以系统平台为载体，为挂牌企业提供包括挂牌、信息披露、股权融资、债权融资、收购兼并、人员培训、专业指导、企业展示、品牌宣传等多元化服务。 1 问题一：中小企业