交易心理介绍.docVIP

主题：心理分析及训练系统 投资者的交易心理 前面我们从不同方面阐述了计算机程序式交易中所设计的核心问题，这些问题是操作系统的规范，是取得成功的关键，它可使交易员免于市场情绪感染，同时也可使交易员依据客观的判断标准做出买卖决策。包括期货在内的金融市场上的真正生存者和发展者，也就是在持续相当长时间内能够从交易中谋生的人，除了具有连续赢利的交易系统外，一定也是那些生理、特别是心理十分健康的人。本章节就从心理的角度阐述失败者与成功者的心理状态以及如何克服心理负面影响的问题。 建立接受改变的潜意识 电脑程序式分析，有助于确保交易员脱离“羊群”，免于大众压力，然而，将信息转化为有效且有利的交易要比陈述程序式分析的价值困难得多，原因在于人类心理上有两个无法避免的不足。第一，不论投资者多么仔细地分析特定的市场，总有产生疏漏的可能，因此存在着不确定性，这意味着交易员一定会经历某种程度的焦虑，或者至少有经历焦虑的可能。第二，投资者倾向于将自己的自尊以及个人的幸福感、失败感与其交易头寸的盈亏相互认同。面对亏损便产生了危险感，由不确定所造成的低层次焦虑发展成恐惧，而恐惧极可能驱使交易员脱离既定方针而不知所措，久而久之，在这种高度恐惧与压力的情况下，生理与心理受到的不良影响迟早将伤害个人的健康，而且会进一步影响交易质量。 很多人在跨入期货市场时就是想赚“很多钱”，而我们要想成功地实现这个理想，潜意识的作用是最基本的。简单地说，潜意识就是我们曾经学习过所有事物的储存库，但它不同于普遍的记忆储存库，它具有自我“逻辑”能力，如同电脑的处理程序一样能够加以存取。潜意识除非有适当的指示要求其接纳新目标，否则他会保护原来学习目标的完整性，并排斥新目标，所以我们必须教导潜意识去接受改变。改变潜意识的关键在于习惯所起的作用，习惯是特定刺激条件下的特定心理、情绪与行为反应的再现，每当相关刺激出现时，习惯便会发生作用。经验会教导个人若干“成功的”策略，并且这些策略会深植在潜意识之中，每当相关刺激出现时，它便自动地启动。所以，一旦遇到意外的情况时，神经系统会准备“战斗式躲避”，分泌肾上腺素进入体内，而无法反应时则会造成无法解决的紧张压力的累积，最后呈现出一种或多种明显的生理或心理症侯群，如表 这些症侯群的负面效应是影响人们的情绪，对交易者而言最常遇到而且必须应付的则是恐惧、愤怒、挫折，困窘和沮丧 心理学如此解释：在行为决定的过程中，情绪所扮演的角色如下图所示 从图可以知道，潜意识在处理刺激——反应过程中发挥的作用，不适当的反应会造成意外的结果，而意外的结果又会造成负面的情绪压力。 解释：绝大部分交易者都是本能交易者，所以亏货多、交易结果不稳定。 潜意识过程的核心在于情绪的自动唤起，其发生的主要原理是刺激所释放的心智能量激发了一组已知的信念。信念将赋予刺激意义，而信念是通过社会化的教育学习后，在个人经验的过程中所累积的记忆，就某种意义而言，记忆是建构我们人格的“砖块”，情绪则是他们的“水泥”。我们可以通过举例说明情绪的影响，假如价格突然遭遇意外变化，交易者情绪对指导操作的结果如下图所示 --------------------重点：信念是通过社会化的教育学习后，在个人经验的过程中所累积的记忆，就某种意义而言，记忆是建构我们人格的“砖块”，情绪则是他们的“水泥” 举例：有孩子的有体会，不计成本的让孩子学习；成人自己呢？大部分瞎学，不可花费一点点成本。导致技能不稳定，看李娜全世界学习对吧。 以我为例，有人说我不懂管理，我就去度EMBA，没有人说了，其实我还是不懂管理。有意思吧 And深圳猎豹(9393345)?21:02:20 ? 何者可能是什么意思 北京--WHY(1799647473)?21:02:56 ? @And深圳猎豹?意思是本能交易者往往认为自己最客观-------所谓掩耳盗铃！！自己不觉得错了 二、培养健康的心智习惯 由于恐惧普遍存在于投资者之中，所以我们必须学习如何加以适当地处理这个问题，以便更好地进行买卖操作。需要说明的是我们通常用来处理恐惧的心智习惯或者基本潜意识的思考形态并不适合用来处理金融市场中的恐惧感。这三种有害的习惯形态分别是恐惧的矮化、自我形象的保护和个人空间的保障。如果实情与预期不符，则人们的自动冲击反应便是恐惧，之后设法矮化恐惧的人感受到极度恐惧，寻求保护自我形象的人会投射出敌意以对付恐惧，而寻求保障个人空间的人会以愤怒来回应恐惧。 ? 重点：需要说明的是我们通常用来处理恐惧的心智习惯或者基本潜意识的思考形态并不适合用来处理金融市场中的恐惧感 在现实社会中，我们习惯碰到问题喜欢拖；到了期货市场还是拖--不止损！ 所以要改变思维模式 期货胜利的真理：让盈利奔跑、砍掉你的亏损！ 看图，大家觉得我会亏吗？ 我们知道心智习惯的发展是为了要应