海外上市说明重点解析.pdf

海外上市说明 Weighting Capital 美国威霆资本 美国威霆资本 Weighting Capital 美国威霆资本成立于1999年，总部位于美国波士顿，在旧金山和中国香港设有分部，是一家具备丰富经 验和国际背景的从事风险管理咨询、海外上市顾问和投资并购咨询的专业公司，累计为客户带来了数以 十亿计的美元资金和投资收益。 威霆资本的优势在于：各个服务分支紧密结合，并基于我们对国际资本市场的深入理解和广泛应用，使 得与客户在合作的初始阶段，即能够透彻理解我们的首次募股及后市维持方案，并与客户的战略目标相 结合。同时，与国际投资机构的战略合作，使得我们成为了联结国际投资者与国内上市或拟上市公司的 独特纽带。 溯及以往，我们深刻地认识到，中国企业与国际投资者在海外上市的过程中，都日趋理性化。中国企业 选择海外而非国内上市，不仅是为扩大市场声誉和资金来源，更是为了以更严格的标准来规范公司治理， 谋求与国际投资者的互动关系。相应的，国际投资者对基于中国的资本市场越加细分其类型，力图从中 国的国情而非一般概念与热点看问题。因而，我们可以预见到，中国企业与国际投资者将会取得更多共 识，也会使更多实质性的政策或技术难题不断被披露出来。 在威霆资本，我们有信心以我们的专业能力，创造性地解决上市中的难题，为您提供一流的专业服务。 威霆资本的专业人员在十数年为中国企业海外上市提供咨询的服务中，了解到太多的上市失败 和成功的案例。我们总结了上市失败的主要原因： 上市目的不清晰，没有持之以恒的决心和耐心 发展战略不清晰，没有详细及可行的商业发展计划 关于企业的发展 对从事行业的发展及自身在行业中的地位没有清晰认识 公司治理水平未能达到海外投资者及上市监管地的要求 忽视投资者关系的建立和维护 公司沿革及法律环境有较大障碍 公司股东结构有较大障碍 关于企业的历史 财务记录不能真实反映历史情况，有较大瑕疵 有严重的税务问题、法律纠纷 对各海外市场的了解肤浅 对募集资金的期望不合理 对于市场及中介机构 对各中介机构的职能及责任没有明确的认识 对中介机构的选择和要求不切合实际 公司内部或外聘的团队不能专业地解决问题 威霆资本的角色：上市顾问和财务顾问 作为公司的上市顾问，代表公司全面统筹和管理上市项目，保证其顺利开展。 在完成对公司全面尽职调查的基础上，设计和确定切合公司利益的整体上市方案和重组计划、 组织并协助公司完成重组及相关工作、推荐并协助公司确定合适的中介团队、总体掌控项目的 时间进度、成本开支、督促和管理各中介团队的工作质量和进度、解决项目实施过程中可能出 现的各类问题和困难、协助公司洽谈和引进战略投资者、协助公司完成聆训和路演等工作。 作为公司的财务顾问，辅导公司解决上市过程中遇到的财务及相关问题。 协助公司根据上市及重组方案完成重组过程中的拟上市公司架构搭建、人财物等资产的分拆、 清理和重组、财务核算及相关资料的规范、法律及相关问题的处理、协助编制各期经营预算和 监督其执行、设计适合的节税方式、协助编制盈利预测等各类上市过程中涉及到的文件和资料。 威霆资本的能力 威霆资本的能力：专业、实战 威霆资本已成功协助多家中国公司融资和在海外上市 ，并有更多项目正在进行中。这样的成绩归功于： 在平衡各方利益基础上争取公司及股东利益最大化，制定合适的问题解决方法，而不是向客户推销最简化的问题解决方法。 和公司一起解决所面对的问题，而不是简单地将问题的答案