会计研究方法第三章数据准备要点.ppt

第三章 数据准备 本章学习要求 掌握数据收集与整理的方法， 熟悉指标设计的技巧和样本选择的方法。 3.1 样本选择 一、样本整体的选择 一般是简单随机抽样，但有时为了需要也剔除特定的样本。 如：研究资本结构时剔除金融企业等。 样本是否越大越好？ 考虑成本。 大样本可能很容易拒绝一切原假设，要结合拟合优度考虑。 3.1 样本选择 二、样本期间的选择 根据以前研究者提供的样本期间 根据事件发生的时间 根据事件发生的期间长度 根据样本容量的要求 实例： 宋绍清.中国上市公司内部控制信息披露制度性研究 朱庆须.IT企业资本结构研究 3.1 样本选择 三、对照样本的选择 对照样本最基本的选取原则是尽可能与观察样本的企业特征相一致。 但是不同研究考虑的企业特征是不同的，因此说明对照样本的选取原则实际上是要说明研究者考虑了哪些企业特征。 行业 规模 对照组的样本个数 3.2 变量选择与指标设计 一、变量及其类型： 定量变量和定性变量 计量型和计数型 有序型和名义型 自变量（解释变量）、因变量（被解释变量）和控制变量 滞后解释变量 内生变量、外生变量 3.2 变量选择与指标设计 二、变量选择和指标设计 指标实际上是代理变量或替代变量。 3.2 变量选择与指标设计 二、变量选择和指标设计 指标设计在社会学研究中又称操作化。就是将抽象的概念转化为可观察的具体指标的过程。 3.2 变量选择与指标设计 二、变量选择和指标设计 通常可以自行设计或修改自某位学者的指标，有的需要构造变量模型。 例如：产品市场竞争程度指标 1.赫芬因德指数。HHI=∑(Xi/X)2。。Xi 为企业i 的销售额,X为所有Xi之和。当产业可容纳的企业数目一定时，赫芬因德指数越小，一个产业内相同规模的企业就越多，产业内企业之间的竞争越激烈，企业行为的相互影响程度就越大； 2.企业数目。 3. Lyandres 的做法：企业销售额对竞争对手竞争行为的敏感度。 3.2 变量选择与指标设计 例如：产品市场竞争程度指标 4.李青原等借用Nickell (1996)和Grosfeld and Tressel (2002)的租金指标，且结合我国会计准则加以适度修正来度量我国制造业上市公司的产品市场竞争程度，即 租金(rents)=税前利润+当年折旧额+财务费用-加权平均资本成本x资本总额。指标越高，竞争强度越低。 借鉴胡继之、吕一凡(2000)对经济增加值(EVA)的计算思路，考虑资料获取及数据处理的简便，具体指标的计算如下: 资本总额=普通股股东权益+少数股东权益+递延税项贷方余额(借方余额则为负)+各种准备金余额(坏账准备、存货跌价准备、长短期投资的跌价或减值准备等)+短期借款+长期借款+一年内到期的长期负债; 加权平均资本成本＝单位股本资本成本和单位债务资本成本按各自价值权重的加权平均值。 税后单位债务资本成本=税前单位债务资本成本*(1-边际所得税税率)。 权益单位资本成本=无风险收益+市场组合的风险溢价 李青原.产品市场竞争、资产专用性与资本结构——来自中国制造业上市公司的经验证据.金融研究.200704 3.3 数据收集 一、数据的来源 1. 问卷调查 2. 实验数据 3.历史数据 4.模拟数据 5.实地调研数据 二、数据类型 截面数据、时间序列数据和面板数据 均衡面板和非均衡面板 3.3 数据收集 三、数据收集的途径 1、数据库： 国泰安（GTA）： /Login.aspx CCER数据库： /datalink/login.aspx 锐思数据： 3.3 数据收集 三、数据收集的途径 2、证券服务网站： 中国上市公司咨询网、金融街、证券之星等。 3、相关政府机构网站 国家统计局、证监会、中国银行、相关部委等。 4、一些科研院所、大专院校的网站和论坛（看运气了）。 3.4 数据整理 一、数据的清理 对资料的精确性一定要严格查核，对错、假、漏资料要仔细修正； 1. 有效范围清理 2.逻辑一致性清理 使用电子表格软件对资料列表绘图，以验证资料的逻辑合理性，对不合理的数值要有所处理； 3.数据质量抽查 3.4 数据整理 二、缺失数据的处理 1.剔除法：如果数量不多，剔除缺失样本个体。 2.替代法： 如果丢失的观测值很多的话，潜在的有效性损失要求寻求另外的解决办法。如果可以有一些先验的信息，最好的办法就是为丢失的观测值指定数值。 1) 丢失的观测值取已有的样本观测值的均值。 但如果将模型推广到多个独立变量的模型，且其中只有一个变量具有丢失观测值，则这种替代办法可能会产生不同的斜率估计量并可能改变估计的有效性。 2)时间序列的代理观测值。 3）工具变量法。 3.4 数据整理 三、数据描述 对数据数值作一些整理，表列各种基本统计量、变量之