财务管理概论详解.ppt

中南财经政法大学 m 财务管理 对本次课程的一点想法 1、讲授本书的知识（核心）； 2、结合书本内容举一些案例； 3、对我国企业的现实情况进行分析和讨论； 4、做一定的练习。 学习要求 主要参考书目 财政部注册会计师考试委员会办公室·财务成本管理［M］北京：经济科学出版社，2012。 李道明·财务管理［M］·北京：中国财政经济出版社，2001。 财政部会计资格评价中心·财务管理［M］·北京：中国财政经济出版社，2004。 郭复初·财务管理［M］·北京：首都经济贸易大学出版社，2003。 全书内容结构 第一部分：财务管理基础知识（1、2） 第二部分：财务管理核心内容（3、4、5、6、7、8、9、10、11） 第三部分：财务管理辅助内容（12、13） 一、财务管理基础知识 这部分包括第一章和第二章 第一章为财务管理概论，介绍了财务管理的目标、环境、原则； 第二章财务管理价值观念（时间价值与风险价值）。 二、财务管理核心内容 这一部分包括第三至第十一章，主要内容为： 投资管理（3、4）； 筹资管理（5、6、7、8）； 股利分配（9）； 日常营运管理（10、11）； 三、财务管理辅助内容 这一部分包括第十二和十三章 第十二章 企业并购； 第十三章 企业破产清算。 第一章 财务管理概论 第一节　 财务管理的概念 第二节 财务管理的环境 第三节 财务管理的目标 第四节 财务管理的原则 第五节 财务管理的环节 第六节 现代企业制度与财务活动组织 第一节　财务管理的概念 学习内容 财务管理的定义和对象 财务管理活动的主要内容 财务关系 HL公司 创立于1996年12月31日，创始资本1000美元，债务资本500美元，权益资本500美元。 几个问题： 为什么需要资本？— 因为需要获得资产。 为什么需要资产？— 因为需要销售收入。 为什么需要收入？— 因为需要利润。 为什么需要利润？— 因为企业要回报股东，也需要加强自身的资本基础。 为什么需要更多的资本？— 为了更好完成的循环。 HL公司 HL公司的经营周期 生产循环 企业运营流程图 企业运营是供产销的整合 企业运营也是一个资金流、信息流和物流三流合一的过程 知识点 在资金运动过程中，资金具有时间上的继起性和空间上的并存性两个基本特性。 资金的继起性是指资金要在时间上从一种资金形态依次顺利地转化为另一种资金形态，直到又重新回到原来的出发点。 资金的并存性不仅是指各种形态的资金必须同时存在于生产经营过程的各个阶段，而且在一定的经营规模和生产技术条件下，分布在各个阶段的资金在数量上要保持一定的比例关系。 （一）财务管理的含义 1.企业财务的含义 企业财务是企业再生产过程中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。即财务活动与财务关系。 2.财务管理含义 财务管理是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。 即组织财务活动，协调财务关系，是企业管理的重要组成部分。 财务活动是指企业再生产过程中的资金运动。 主要包括： （一）筹资活动 （二）投资活动 （三）日常运营 （四）利润分配 筹资活动：一个小案例 武汉钢铁股份有限公司的筹资情况。 1999年8月3日发行2.71亿股流通股。 2004年6月18日-6月21日增发14.10亿股。 2007年3月26日发行75亿的07武钢债。 1.筹资活动 权益资本 吸引直接投资 发行股票 留存收益 负债资本 申请借款 发行公司债券 商业信用 筹资活动的目的 企业为了开展经营活动或者为了扩大经营规模，都必须筹集一定数量的资金。 可以通过吸引直接投资、发行股票等方式筹集自有资本（即权益资本），也可以向银行借款或发行公司债券等方式筹集负债资本。 筹集的资本可以形成货币资金、实物资产或无形资产。 关键问题：如何提高筹资效益？ 确定筹资来源（权益资本、负债资本） 确定权益资金和债务资金的比例（资本结构） 关键问题 选择什么样的筹资工具？ 权益资金和债务资金比例如何搭配？ 黑字破产 防止黑字破产。 “黑字破产”概念最初来自于日本企业，就是企业还有利润但是要破产。 （根本原因是没有现金流，不能够偿还到期债务) 2.投资活动 2005年夏天，最吸引观众的一件事情是……？ 超级女生 2005蒙牛酸酸乳超级女声 蒙牛投入1400万元人民币作为冠名费 “2005蒙牛酸酸乳超级女生”，使蒙牛在酸酸乳领域的销售量从2004年的7亿元人民币飙升至2005年的30亿人民币。 投资活动的分类 对内投资 购买固定资产 人力资源培训 …… 对外投资 购买股票 购买债券 联营投资 …… 3.日常运营管理 现金管理 存货管理 短期投资管理 应收账款管理 ……