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第六章 不确定性分析与风险分析 ■不确定性与风险 ☆财务分析、经济分析建立在估计与预测基础之上， 由于预测技术、社会经济环境等因素的改变，进行决 策分析时面临着许多不确定性与风险 1、不确定性和风险 ☆概念 指由于对项目将来面临的运营条件、技术发展和各 种环境缺乏准备的知识而产生的决策的没有把握性 ☆来源;①项目基础数据的偏差 ②通货膨胀 ③技术进步 ④市场供求结构的变化 ⑤国家宏观经济政策、法规的变化 2、不确定性分析与风险分析 ☆概念 当这些不确定性的结果可以用发生的概率来加以表 述和分析时，称为风险分析；不能用概率表述时，称 为不确定性分析;3、不确定分析的作用 ①一定程度上避免投资决策失误 ②掌握不确定性因素对项目经济评价的影响程度 ③为提出防范风险的措施 提供依据 ;3.不确定性的直接后果:使方案经济效果的实际值与评价值相偏离，从而按评价值做出的经济决策带有风险。 4.项目风险评价方法:一般分为定性方法和定量方法两种,在实际工作中两种方法结合使用。常用的方法有：专家打分法、主观打分法、风险矩阵评价法、盈亏平衡分析法、敏感性分析法、概率分析法、决策树法、层次分析法、模糊评价法、趋势外推法等。; 项目风险评价的思路;;☆分析方法 盈亏平衡分析：分析产量、成本与利润之间的关系，寻找盈亏平衡点。 敏感性分析：分析投资效益受各种不确定因素影响的程度。 概率统计决策分析：利