《财务报表分析》课件9.ppt

站长素材 SC.CHINAZ.COM 中山大学南方学院会计系 财务报表分析 上课时间安排： 第十周 ★★★★ 9 现金流量表分析板块 学习目标 ①理解现金流量表内容和结构，了解现金流量表的应用价值 ②理解和掌握现金流量表整体分析思路流程 ③理解现金流量表侦测会计操纵的分析程序（选学）和了解常用现金流量科目对现金净流量的操纵（选学） 学习重点 ② 现金流量表整体分析思路流程★★★★ 现金流量表模版（终极完美版本） 项目 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量 销售商品，提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 编制单位：（时间） 单位：元 项目 本期金额 上期金额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动流入小计 构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 现金流量表模版（终极完美版本） 项目 本期金额 上期金额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿还利息支付的现金 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及等价物的影响 五、现金及现金等价物增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额 现金流量表模版（终极完美版本） Refer to textbook page 94 三、现金流量信息的价值 1、编制基础明确，企业不容易操纵，能提供现金流量的动态信息 2、能较好说明公司资产的流动性和支付能力 3、能从一个侧面评价公司利润的质量 4、有助于管理层有效管理现金 （结合以前学的知识，记住：企业经营和管理上永远都是以现金为王） 一、现金流量表的内容结构 主表反映现金与非现金项目间交易对现金流量的影响； 附表反映三项内容： 第一，不涉及现金收支的投资和筹资活动。 第二，将净利润调节为经营活动的现金流量。 第三，现金期末和期初之差 Refer to textbook 98 现金与非现金项目间的变动对现金的影响★ 现金增加 现金减少 非现金流动资产减少 非现金流动资产增加 长期资产减少 长期资产增加 流动负债增加 流动负债减少 长期负债增加 长期负债减少 所有者权益增加 所有者权益减少 温馨提示：这些东西不需要死记，理解一下财务运作原理，就明白了。 Refer to textbook page 98 现金流量表（整体分析思路程序）整理★★★★ 第一步. 确定目标企业所处的行业周期，进行行业周期和现金流特点分析，同时结合企业周期性特点（厂商数量，利润，风险，风险形态）等四大特征进行综合评估。 （参考附表1，附表2 图） 第二步：分析目标企业的现金流特征（三大企业行为分析） 注意对现金流量表科目的解释要点：分析趋势，具体变动原因和字数要求。 Refer to textbook 100 （附表1图）： 现金流量与企业生命期★★ （一）发展阶段公司的现金特征 （二）成长阶段公司的现金特征 （三）成熟阶段公司的现金特征 （四）衰退阶段公司的现金特征 初创期 成长期 成熟期 衰退期 厂商数量 利润 风险 风险形态 很少 亏损 较高 技术风险 市场风险 增加 增加 较高 市场风险 管理风险 减少 较高 较少 管理风险 很少 减少甚至亏损 较低 生存风险 （附表2 图） 产品生命周期各阶段收益和风险状况 个人观点：分析公司现金流质量不但要结合企业生命周期分析，同时更要