金融风险管理期末-简答题_new教案分析.doc

金融风险管理期末复习资料 （五）简答题 20世纪70年代以来全球金融领域的新特征？ 一是金融的自由化。20世纪70年代后期，西方主要国家纷纷放松甚至取消外汇管理，从而促使了资本的国际流动，加剧了金融业的国际竞争。1979年，美国联邦储备体系推行了新金融政策，货币政策的中介目标由传统的控制利率改为控制货币供给量，利率则由市场决定，Q条例也被逐步取消。20世纪80年代以来，金融自由化的热潮更是一浪高过一浪，其最突出的表现就是利率自由化。因此，利率风险也逐渐成为人们所面临的重要的金融风险之一。 二是金融行为的证券化。这主要是指筹资者不是通过向银行借款来筹措资金，而是直接通过证券市场发行各种证券来筹措资金。在金融行为证券化之前，银行既是借款人，又是贷款人，企业对银行贷款的依赖程度相当严重。但是在金融证券化以后，企业可以直接到证券市场筹资，大量的资金从银行抽走，流向证券市场，使银行不得不以比过去更高的利率来吸引存款，以比过去更低的利率发放贷款。利润的降低竟然迫使一些银行运用短期资金去投资长期的、固定利率证券。在利率发生不利变动的情况下，这些银行往往要承受巨大的风险。 三是金融的一体化。20世纪70年代后期，特别是20世纪80年代以后，由于各国金融管制的放松、现代通信技术的进步以及金融创新的促进，金融一体化的步伐日益加快。国内金融市场和国际金融市场之间，以及国际金融市场相互之间的联系日益密切，从而形成了相互影响、相互制约、相互促进的、统一的全球性金融市场。金融一体化使金融领域的竞争越来越激烈，金融市场越来越动荡，金融风险越来越严重，且越来越复杂。 B保险资金运用风险管理的主要内容是什么？ 答：保险资金运用风险管理的主要内容包括：（1）完善保险资金运用管理体制和运行机制。（2）提高保险资金运用管理水平。（3）建立保险资金运用风险控制的制衡机制。 B保险公司财务风险主要包括了那些类型？ 答：保险公司财务风险主要包括现金流动性风险、会计核算工作风险、费用控制风险和资产负债匹配风险等。 B保险产品开发的一般性风险管理措施和保险产品定价风险的管理措施 1．保险产品开发的一般性风险管理。在这个环节必须注意从下列几个方面控制风险。 第一，加强市场调查。 第二，进行可行性分析。 第三，优化保险条款设计。 第四，履行鉴定程序。 第五，向监管当局报批。 第六，选准进人市场时机。 2．保险产品定价风险管理。针对保险产品定价中存在的风险，保险公司可以采用经验分析的方法进行有效的防范。经验分析是利用反馈机制来对保险公司的经营进行辅助管理。由于产品定价是在销售之前，价格的制定是依靠以往的经验对损失概率、退保率等进行预期，预期偏差的存在导致定价风险产生。为了对产品进行合理定价，减少风险，就需要对不确定因素进行经验分析。经验分析可以为产品的定价模型进行修正；经验分析的结果可以为管理层提供决策信息。但经验分析同时也对精算部门提出了更高的要求，如数据的充分性、合理性和连续性等。经验分析可以用来检验并修正损失率或死亡率、退保率和费用等。 另外还要积极调整保险公司的产品结构，淘汰那些不适应市场需求的产品，大力发展低利率、利率免疫型和资产管理型产品，大力发展保障型产品，满足社会对资产管理型保险产品的需求。 B 保险公司保险业务风险的含义是什么？它主要包括哪几类风险？其各自的表现形式是怎样的？ 保险公司保险业务的风险主要包括保险产品风险、承保风险和理赔风险。 保险产品的风险主要表现在两个方面：(1）保险产品具有较好的市场适应性，但价格较低，无法满足保险人正常经营的需要；(2）保险产品具有较为公平的价格，但市场的适应性较差，无法满足保险人经营风险的量的要求。或简单地说，保险产品风险包括产品设计风险和基于产品设计的展业风险。 承保风险主要表现在：(1）忽视风险责任控制，随意提高自留额、降低费率、放宽承保条件、采取高额退费；(2）超承保能力承保。 理赔风险主要表现为保险公司的内部和外部两种风险形式。内部理赔风险主要包括：(1）公司内部缺乏有效的．监督机制和行为约束机制，导致虚假理赔、盲目赔付、通融赔付和以赔谋私；(2）理赔人员缺乏职业道德和专业素养，在接到出险通知时未能及时赶到现场勘察损失原因和损失程度，或者赶到现场却无法正确判定损失原因和准确厘算赔偿金额，导致保险公司超额的成本支出。外部保险欺诈风险是投保人、被保险人及受益人以欺诈手段伪造或夸大损失，获取不合理保险赔款的违法行为。 B? 保险公司财务风险管理策略。 1．现金流匹配策略 现金流匹配策略中最典型的是债券贡献策略。债券贡献是指建立一套有固定收益的债券组合来应对未来债务的需要，如果利率稳定，则保险公司能够预测未来的现金流出，并能合理预测保单贷款以及违约风险，因此，保险公司可以选择与未来现金流出相适应的债券组合。但在实际