麦格理租赁公司亿元应收租赁款无追索保理担保项目报告方案.doc

麦格理租赁公司1.5亿元无追索保理担保 项 目 报 告 申请人名称：麦格理租赁（中国）有限公司 项目名称：麦格理租赁1.5亿元无追索保理担保项目 承办部门： 贸易担保部 报告日期： 2011年10月 声 明 此报告是按照公司工作程序和有关规定，根据项目申请人提供和我们收集的资料，经审慎调查、重点核实和综合分析后完成的。报告反映了申请人及相关项目的有关信息及我们相应的分析判断，以及在上述基础上设计的项目方案。 项目负责人签字：范 瑜 报告执笔人签字：范 瑜 项目参与人签字：曹 非 部门负责人签字：魏文美 2011年10月18日 一、项目基本情况 项目申请人 ： 麦格理租赁（中国）有限公司（简称麦格理租赁） 项目联系人 ： 许凌峰 联系电话： 涉及业务品种 ： 部分卖断式保理担保 申请金额及期限 ： 约1.5亿元，五年期 项目实施地区 ： 北京 申请人在本项目方 案中的角色 ： 该融资项目的组织者及具体实施人，非最终用款方 申请人与我公司的合 作次数与信用记录 ： 首次合作 项目概况： 该项目为北京银行向我公司介绍，且为贸易担保部今年重点开发的保理融资担保类项目。 麦格理租赁为一家融资租赁公司，该项目为其以售后回租的方式向杭州锦江集团有限公司（简称锦江集团）提供资金融通服务，并将应收租赁款以无追索保理的方式转让给北京银行，该笔资产转让中北京银行需要一个第三方机构为麦格理租赁的应收租赁款资产提供信用增级服务。 麦格理租赁此次为锦江集团提供的售后回租资金融通服务中，资金提供给该集团建设垃圾发电厂。 项目还款来源为两个方面：垃圾发电厂产生的现金流；集团统一调配的资金支持。 我公司9月份评审期间，该垃圾发电厂已建设安装完成，正在进行操作人员培训及调试，预计10月份正式开机运行。 二、项目方案设计 （一）方案设计 1、申请人、受益人、其他利益相关者的简述 申请人：麦格理租赁（中国）有限公司（以下简称麦格理租赁） 受益人：北京银行 其他利益相关者：杭州锦江集团有限公司（资金使用方，以下简称锦江集团） 2、担保需求及资金用途 申请人为其他利益相关者提供售后回租的资金融通服务，并将应收租赁款以无追索保理的方式转让给受益人，申请人向我公司申请为此次转让的应收租赁款提供信用增级服务。 3、额度及期限： 额度：约1.5亿元人民币 期限：5年期 方式：以售后回租产生的应收租赁款进行无追索保理融资 4、方案操作流程图 （二）还款来源及安排 还款来源：锦江集团售后回租项目（一家建于昆明西山的垃圾发电厂）净现金流；锦江集团统一调配的资金。 还款安排：锦江集团每半年支付一期租赁款（五年总计10期），租赁款按照等额本息的方式还款。 （三）风险控制措施 1、反担保措施 （1）融资租赁设备抵押给我公司并办理登记； （2）锦江集团的实际控制人钭正刚提供个人无限连带责任担保。 2、其他（例如：风险隔离措施） （1）我公司与麦格理租赁风险共同分担，其中我公司承担应收租赁款按银行保理利率贴现值90%的风险，麦格理租赁自行承担剩余10%的风险； （2）锦江集团与其项目公司作为共同承租人对租金共同承担支付责任。 （四）项目涉及的法律文件 麦格理租赁与锦江集团、项目公司： 《转让协议》、《主租赁协议》 北京银行与麦格理租赁 《无追索保理协议》 中投保与北京银行 《最高额保证合同》 中投保与锦江集团 《担保授信及追偿合同》、《个人无限连带责任担保函》 中投保与麦格理 《抵押反担保合同》、《合作协议》 （五）收入估算 1、保费/利息收入 保费费率按我公司担保责任1.5%/年，五年共计675万元，签订合同后一次性收取。如项目因我公司代偿或承租方提前偿还所有应付租赁款而提前终止时，对该整年已收取的担保费不再退还。以后年度预收的担保费在扣除我公司发生的损失后，如有结余应退还给麦格理租赁。 （六）担保方案计算表 1、麦格理租赁给予锦江集团售后回租融资金额1.5亿元人民币，融资利率10%/年（固定利率），还款按照每半年一次还款，按等额本息法还款； 2、北京银行给予麦格理租赁的保理利率：6.90%/年（固定利率）； 付款期 每期租金 应收租赁款 按保理利率贴现 中投保担保 风险敞口 麦格理租赁 风险敞口 担保费 0 　 169,921,986.32 150,000,000.00 19,921,986.32 2,250,000.00 1 20,380,193.73 155,404,10