私人财富管理行业探秘.docVIP

私人财富管理行业探秘 　　 中国论文网 /5/view-7194665.htm 　　莎士比亚曾说，大千世界是一座舞台。美国社会学家厄文“后台”的日常生活。 　　对国际财富管理专业进行了长达8年的研究后，我不得不认同高夫曼的说法：当人们不再做戏，脱离脚本演出时，便能够提供最有启示作用的信息。比如说有一次我在英属维尔京群岛采访一位私人财富经理，他按捺不住自己的情绪，威胁说要把我赶出这个国家。他的怒火源自一个出乎我意料的方面：关于财富管理，我撰写并发表了两篇学术文章，并在其中使用了“社会与经济不平等”一词，认为是这个行业助长了这种不平等。在我看来，这两篇文章是纯学术性质的，如果不是这个领域的人，会觉得它非常乏味，一点意思都没有。不过，我的观点在这位先生看来太过激进了。 　　很庆幸他只是威胁我。一位《新闻周刊》的记者就没这么幸运了，她竟然因为自己的报道，被另一个避税天堂泽西岛驱逐出境，并被禁止再次进入该岛或英国任何地区两年。即便她的报道与这一金融服务行业无关，但仍被认为是对该岛的负面报道，会危及其避税天堂的美名，所以泽西岛方面干脆以驱逐记者为手段，来扼杀他们的报道。 　　财富管理是个神秘行业。虽然很多人从未听说过它，但对于各国税收机构和寻求高净值人士为客户的国际机构来说，则再熟悉不过了。这些高净值人士――包括10.3万被归入“超高净值人士”（拥有可投资资产在3000万美元之上者）之列的人们――会支付可观的费用给财富管理业内人士，让他们帮其避税、躲债，或逃脱官司等一系列在其他人看来是日常生活一部分的事务。普罗大众很少听说这些专业人士，是因为全球范围内这类人士并不多，只有不到两万人。而且为了自己和客户，他们都极力保持低调。 　　2012年美国大选时，曾有媒体报道称，候选人之一米特2.5亿美元的个人财富，便分散在几个离岸信托和银行账户里，这让其实际的个人所得税率降低至15%。有消息人士指出，有专业人士在为罗姆尼指点迷津：他雇佣了至少一位财富经理来搭建并管理其离岸避税网络。 　　国际扶贫发展机构“乐施会”（Oxfam）预测，2016年，全球超过50%的财富掌握在仅1%的人手中。需要指出的是，这种情况并非自然形成，也不是富人的个别行为造成的。一般来说，富人忙于纵情挥霍财富或赚取更多的财富。而使这些财富不被政府（以及债权人、诉讼对手、离婚配偶以及不肖继承人）染指，就是私人财富经理的工作了。 　　“浸入式研究”，潜入私人财富管理圈 　　考虑到很少有人了解这一职业和它在全球“社会与经济不平等”中扮演的角色，对于财富经理如何熟练地玩弄手法多一些认识就显得非常有必要了：不必违犯任何法律，他们就能让其客户规避法律及政策的一些规定――尤其是那些阻止财富集中到少数人手中，从而产生“新封建主义”的政策法规。但和很多精英及专业人士一样，私人财富经理不太愿意回答来自社会学家的莽撞问话，如我在英属维尔京群岛采访的那位先生，就质疑我抱持“左倾”的理念。因此，传统的调查方式――主动打电话要求进行采访或发送调查问卷，都注定要失败。 　　利用在德国获得的一笔研究奖学金――它让我在数年之内不必再操心教学及管理工作等事务，我决定全身心地投入到这一领域，并接受培训，成为一名私人财富经理。第一阶段的研究花了我两年时间，耗费了数万美元，行程数十万公里，终于敲开了这个神秘领域的大门。 　　此类“浸入”到研究对象当中的研究方式如今并不通用，因为它的时间成本、人力成本及财力成本太高了。在早期的人类学及社会学研究中，研究者常常费时费力费钱地同研究对象朝夕相处，以求弄明白他们的生活及世界观。而在当下的研究中，当研究者面对的是一个太过神秘，且防御性很强，不愿让社会学者等“外来者”窥探自己“后台”秘密的群体时，技术手段便成了最终的解决办法。 　　在制定研究策略时，我尤其受到了约翰1970年代早期加州警察部门所做的研究论文声名远播，当时距离洛杉矶刚发生种族冲突的瓦茨暴乱没几年，美国社会反警察情绪高涨。在这种氛围中，曼伦发现自己很难打开这一群体的心扉：他以局外人的身份向许多警察局发出研究请求，但被拒绝了不下20次。但他没有气馁，而是另辟蹊径开展研究――他报名进入警察学校，接受了成为一名警察所必需的全部训练，包括武装巡逻。通过这些，他才赢得了同僚的信任与配合，从而将研究开展下去。 　　以一种实用的观点来看，我的“浸入式研究”所涉及领域的危险性远低于曼伦的。我花了数个星期，在瑞士和列支敦士登的酒店会议室里学习信托和企业法律、金融投资及会计。最后我获得了“信托和财产规划师”（TEP）的资格认证。TEP是国际认可的财富经理证书，就像CPA（注册会计师）之于会计师一样。这个过程不仅让我熟悉了这一领域及其业务，最重要的是让我可以和财富管理的从业者面对面接触。我们一起上课，一起用餐，通常也住在