商业银行经营学解析.ppt

目录 第八章 表外业务 第九章 其他业务 第一节 银行表外业务的发展 第一节 结算业务 第二节 担保业务 第二节 代理业务 第三节 票据发行便利 第三节 咨询顾问业务 第四节 远期利率协议 第五节 互换业务 第六节 期货与期权 第七节 其他主要的表外业务 第八节 表外业务的管理 第一节 银行表外业务的发展 一、表外业务的含义 在实践中常表现为以下特点：表外性、多样性、风险差异性 。 广义：商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。 狭义：未列入资产负债表，但同表内业务关系密切，在一定条件下会转为表内资产、负债业务的经营活动。是风险程度较高的或有资产和或有负债。 巴塞尔委员会按照是否构成银行或有资产和或有负债的标准： 二、表外业务发展的原因 ： 一）规避资本管制、增加盈利业务 严格的资本管制——1988年《巴塞尔协议》 发展对资本无要求或要求很低的表外业务，扩大业务规模，增加业务收入 （二）适应金融环境的变化 融资证券化的发展分流了银行的资金来源 直接融资的快速发展蚕食了银行的贷款需求市场 利率自由化及其竞争的加剧，使存贷利差缩小，银行经营面临严重困难 三）转移和分散风险 浮动汇率制——规避汇率波动风险 国际债务危机——严重影响了国际商业银行的资产质量和资信，银行的存款来源进一步减少，流动性风险加大。 四）适应客户对银行服务多样化的需要 表外业务经营灵活，能适应客户多方面金融业务的需要 在利率、汇率自由化的情况下，客户为规避金融资产价值损失，要求银行为其提供各种防范、转移风险的方法 银行为了巩固与客户的关系，大力发展代理客户进行理财的衍生工具业务，推动了表外业务的发展 （五）银行拥有发展表外业务的有利条件 信誉高，既可以直接参与，也可以充当中介，风险相对较小 信息优势 具有规模经济效益，成本较低，价格相对便宜 拥有专业人才，易取得客户的信任 （六）科技进步推动了银行表外业务的发展 第二节 担保业务 担保业务：银行应某交易中的一方申请，承诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务的行为 担保业务不占用银行的资金，但形成银行的或有负债。银行要承担违约风险。 主要业务：备用信用证；商业信用证 一、备用信用证（Standby Credit Letter, SCL） 备用信用证：为债务人融资提供的担保形式。 企业发行商业票据筹措资金时，若其信用等级较低时则不利于发行，可向银行申请备用信用证担保 开证银行相当于在借款期间把自己的信用借给发行人，使发行人的信用等级从较低的水平提高到一个较高的水平 开证银行为第二付款人 （一）备用信用证的类型 可撤销的备用信用证：当申请人的财务状况发生变化时，开证行可撤销或修改信用证的条款，以保护自身利益。 不可撤销的备用信用证：开证行不可撤销付款承诺，使受益人有一个确定的收款保障。其佣金相对较高。 （二）备用信用证的作用 借款人：可用备用信用证提升其信用等级，以便降低融资成本 开证行：获得可观的手续费收入；备用信用证的业务对象通常是与银行业务关系稳定的客户，其业务成本较低 受益人（企业债券的投资者）：可获得很高的安全性保障。 二、商业信用证 商业信用证：银行在国际贸易结算中的一种担保方式。 当进出口双方签订贸易合同后，进口商主动请求其开户银行为自己的付款责任作出保证的方式。 产生的原因： 国际贸易中，进出口商之间的不信任，银行充当中介担保人。 特点： 开证行是第一付款人，承担独立的付款责任。 信用证是一项独立的文件。它不依附于贸易合同而独立存在，不受贸易合同条款的约束。 信用证业务是一种纯粹的单据业务，它处理的对象是单据。而不是以货物为准。 作用： 1.保证进口商安全收货； 2.保证出口商安全收款； 3.对开证行的好处：获得手续费收入；增加流动资金的来源。 第三节 票据发行便利 一、票据发行便利（Note-Issuance Facilities，NIFs） 票据发行便利：是指银行同客户签订一项具有法律约束力的承诺，期限一般为5-7年，银行保证客户以自己的名义发行短期票据，银行则负责包销或提供没有售出部分的等额贷款。 实质：银行出让信用支持企业发行票据。仍是一种直接融资方式——借款人（发行人）与投资人（购买者）间直接融资 交易主体： 借款人（发行人）：资信度较高 发行银行 牵头行独家垄断发行 银行投标小组竞价投标发行 包销银行：提供期限转变便利 投资者 二、票据发行便利的种类 （一）包销的票据发行便利 循环包销的便利：包销的商业银行有责任承销当期