商业银行科技型中小企业发展路径及其风险管理解析.ppt

商业银行对科技企业尤其是科技型中小企业的信贷决策尚停留在信用评级基础的专家分析法，近来纳入了非财务信息，如“三品”（人品、产品、抵押品）、“三表”（电表、水表、报关表）等，但还没有形成公认规范的评价模式，交行需要在科技企业贷前贷后过程中形成一套有效的风险管理方案，这个过程包括贷前的信用风险评估和贷后的信用风险管理。 科技金融风险——管理风险 科技金融风险——技术风险 科技金融风险——市场风险 科技金融风险——财务风险 科技金融风险——环境风险 3.3.2 商业银行科技金融风控模型 3.3.2 商业银行科技金融风控模型 1 2 3 专门的银行贷款评审指标体系 与其他金融机构的信息共享 3.3.2 商业银行科技金融风控模型 建立单独的贷款风险容忍度和专项拨备 不良资产比例可以放大到3%-5%，放大2倍贷款损失计提拨备 创新风险收益模式 加大与创投机构、保险和担保合作，创新股权质押贷款，通过股权代持和财务顾问的形式分享企业增值收益 淡化科技型中小企业财务因素，注重非财务因素和行为表现，更加看重企业的创新能力和成长性 3.3.3 科技金融风险控制现状—苏州经验 2010年5月，苏州市政府在全省率先建立科技型中小企业信贷风险补偿专项资金，推出了“科贷通”项目。2011年，交通银行苏州科技支行成立以后，市政府金融办、财政局、科技局联合推动，设计了政府、银行、保险等多方参与、风险分摊、杠杆放大的分摊的科技贷款“442政策”。 昆山、张家港、常熟、太仓四县市成立专有风险池 3.3.3 科技金融风险控制现状—苏州经验 知识产权质押担保：保证资产收购价格模式、风险补偿模式 日趋多元化的科技担保方式 科技型中小企业“三板通” 3.3.3 科技金融风险控制现状—苏州经验 科技保险的覆盖范围正在进一步扩大 科技保险补偿机制：建立政府、企业、保险公司之间合理的风险分担机制 科技保险与其他融资渠道融合发展 履约保证保险+科技保险包 3.3.3 科技金融风险控制现状—苏州经验 专人负责审查审批企业贷款申请，能够有效的控制风险，同时能有效缩短审批时间。 科技型中小企业融资评价能力模型 3.3.3 科技型中小企业融资评价能力模型 评价模型遵循真实性和审慎性原则，采用评分卡模式，充分考量科技型中小企业“轻有形资产、重无形资产”及其经营者“高学历、高智商、高定位”的基本特征，真实还原科技型中小企业经营本质，内嵌债权期可预期现金流公式，通过我行客户经理对企业的实地查访进行评分以确定营销方向以及授信方案建议。 基本原则：企业非财务因素决定企业还款意愿，企业财务因素决定还款能力。 宏观环境评价（10分） 基本 模块 还款能力评价（60分） 经营业绩评价（30分） 信用评价（一票否决） 3.3.3 科技型中小企业融资评价能力模型 宏观环境评价模块 判断该企业生产的产品/服务是否属于国家发改委2013年公布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》类支持类产业。该项基准分5分，若符合则得分。 外部政策因子（5分） 通过该企业所属的行业分类，系统自动判断是否属于“两高一剩”以及2014年总行行业投向政策中的限制约束类行业。该项基准分5分，若属于则自动扣减至0分。 内部政策因子（5分） 1 3.3.3 科技型中小企业融资评价能力模型 2 经营业绩评价模块（30分） 商业模式成熟度及持续性 技术特征评价 经营者素质 内部支持程度 以上两大模块共40分（宏观环境评价、经营业绩评价）主要用来判断公司的发展潜力，根据得分将公司分为三类，分别是（1）、得分大于30分（含30分），属于发展潜力较好的企业；（2）、大于20分（含20分），少于30分，属于发展潜力一般的企业；（3）、少于20分，属于发展潜力较差的企业。 3.3.3 科技型中小企业融资评价能力模型 3 还款能力评价模块（60分） 现金流分析 Ａ现金流入 Ｂ现金流出 　 A1: 非保证金类的存款或现金 每个月的固定性支出（研发投入、人员工资、水电租金、铺底流动资金等） 1年内可回收的应收账款 大额的固定资产投入（厂房、设备投入等） 1年内预计可实现的订单销售回笼 无形资产支出（技术转让费等） A2: 已确定的投资款 资本项目支出及分红（股权投资、股东分红） 已确定的政府补贴 1年内到期的债务性支出（所有到期的借款） 3.3.3 科技型中小企业融资评价能力模型 第一步：计算公司债权期（一般为1年）可以用来还本付息的净现金流NCF=A-B=A1+A2+A3-B （1）、若NCF0，则评分为50分，初步判断可介入，继续第二步。 第二步：计算可以用来还本付息的经营性净现金流ONCF=A1-B