财务管理复习公式大总结教程解析.docx

1、 2.连环替代法 连环替代法是指将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常即标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。 连环替代法的计算分析程序如下： （1）确定总指标的影响因素。一个指标的变动受许多因素的影响，找出其影响因素，并列出关系式； （2）顺序地把其中一个因素视为可变因素，其他因素暂时视为不变因素，依次逐项替代，每一次替代在上一次替代的基础上进行； （3）将每一次替代后的结果反向两两相减，测算出各项因素变动对总体指标的影响程度和影响方向。 假定某项财务指标P受A、B、C三个因素影响，它由A、B、C三个因素的乘积构成，即： P=A×B×C 将构成P的A、B、C三个因素，由计划数分别顺序替换实际数，确定各因素变动对指标P的影响。其计算步骤如下： 计划指标： P0=A0×B0×C0 第一次替代： P1=A1×B0×C0 第二次替代： P2=A1×B1×C0 第三次替代： P3=A1×B1×C1 其中，P3=A1×B1×C1是实际指标。 A因素变动的影响： △PA=P1-P0 B因素变动的影响： △PB=P2-P1 C因素变动的影响： △PC=P3-P2 各因素的影响合计：△P=△PA+△PB+△PC 3、偿债能力分析 （1）分析短期偿债能力的常用指标有流动比率、速动比率和现金比率三项。 ，， 要注意：速动资产的计算。 （2）反映企业长期偿债能力的财务比率主要有：资产负债率，股东权益比率、权益乘数、产权比率和利息保障倍数等。 ，，，， 4. 营运能力分析（忍不住的啰嗦句：比率分析中，一个数据来自时期报表，另一个数据来自时点报表，那么来自时点报表的数据要取平均数。时期报表是利润表，时点报表是资产负债表。） (1) ， （2） (3) (4) (5) (6)获利能力分析 其中：息税前利润总额=利润总额+利息支出=净利润+所得税+利息支出 杜邦体系各主要指标之间的关系如下： =销售净利率×总资产周转率×权益乘数 项目二公式很多：复习要注意的点，知道公式记忆的规律 5. 在单利法计算资金时间价值 Ｐ——本金，又称期初金额或现值； i——利率，通常指每年利??与本金之比； I——利息； F——本金与利息之和，又称本利和或终值； n——时间，通常以年为单位。 单利利息的计算公式为： I＝Ｐ×i×n, 单利终值是已知现值（P），按单利计息计算的n期以后的本利和（F）。P为一次性收付款项在第1年年初的现值，F为款项第n期末的终值。单利终值的计算公式为： F＝本金+利息＝P＋P×i×n＝P（1+in） 已知终值求现值称为折现或贴现，计算时使用的利率称为折现率或贴现率。单利现值是已知单利终值（F）扣除单利利息以后求其现在价值（P）。 P ＝F-F×i×n=F×（1－i×n） 注：求现值的i为市场利息率 6.复利现值和终值的计算 复利终值的计算公式为： F= P(1+i)N F=P(F/P,I,n), 注意:(F/P,I,n)要知道怎么查 复利现值的计算公式为： P＝F/(1+i)n＝F(1+i)-n P=F(P/F,I,n), 注意:(P/F,i,n)要知道怎么查 7. 普通年金终值的计算 =A（F／A，i，n） 偿债基金的计算 普通年金现值的计算 =A（P／A， i， n） 预付年金终值的计算 预付年金现值的计算 =A[（P/A，i，n-1）+1] 递延年金现值的计算 第一种方法，是把递延年金视为n期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值按复利方式调整到第一期初（即图3—5中第0年的位置）。计算公式为： P ＝A（P／A，i，n）×（P/S,i,m） 第二种方法，是假设递延期中也进行支付，先求出（m＋n）期的年金现值，然后，扣除实际并未支付的递延期（m）的年金现值，即可得出最终结果。计算公式为： P＝A×[（P/A,I,n）-(P/A,i,m)] 永续年金现值的计算 P＝A／i 解题思路分析： （1）要掌握解题的工具——时间图。（图可以画的不美观，毕竟咱不是学设计或者画画专业），画图的目的是把题意转化为图，有利于解题。 （2）你要区别什么是复利和年金。 （3）你至少要知道题目是叫你求现值还是终值 （4）接下来，你就大胆的套公式计算。对了，别忘记考试带计算机啊！ 书本习题：【资料】【看得懂，并不代表你动手会做噢！看得懂和会做是两个境界，所以建议自己再尝试做下，答案都在书本上。】 1．丽阳公司连续五年在每年末向银行借款100万元，借款年利率为8％，问五年后应付银行借款的本息总额是多少？普通年金终值的计算。 2．丽阳公司5年后，有一笔500万元的借款需偿还，年利率为