公司债相关法律法规汇总教程解析.docx

PAGE54 / NUMPAGES54 江西省省属国有企业资产经营（控股）有限公司公司债相关法律法规汇总融资部 2015/5/30   目 录 证监会【第113号令】公司债券发行与交易管理办法  TOC \o 1-3 \h \z \u  HYPERLINK \l _Toc420755180 公司债券发行交易配套规则基本齐备  PAGEREF _Toc420755180 \h 3  HYPERLINK \l _Toc420755181 关于发布非公开发行公司债券备案管理自律规则的通知  PAGEREF _Toc420755181 \h 5  HYPERLINK \l _Toc420755182 非公开发行公司债券备案管理办法  PAGEREF _Toc420755182 \h 5  HYPERLINK \l _Toc420755183 非公开发行公司债券项目承接负面清单指引  PAGEREF _Toc420755183 \h 9  HYPERLINK \l _Toc420755184 关于进一步明确债券评级信息披露规范的通知  PAGEREF _Toc420755184 \h 11  HYPERLINK \l _Toc420755185 关于发布《上海证券交易所非公开发行公司债券业务管理暂行办法》的通知  PAGEREF _Toc420755185 \h 13  HYPERLINK \l _Toc420755186 关于发布《上海证券交易所公司债券上市规则（2015年修订）》的通知  PAGEREF _Toc420755186 \h 26  HYPERLINK \l _Toc420755187 关于发布《上海证券交易所公司债券上市预审核工作流程》的通知  PAGEREF _Toc420755187 \h 42  HYPERLINK \l _Toc420755188 关于发布《上海证券交易所债券市场投资者适当性管理办法》的通知  PAGEREF _Toc420755188 \h 47  版本更新日期：2015年5月30日公司债券发行交易配套规则基本齐备 作者：倪铭娅 周松林 张莉来源：中证网 2015-05-30 08:57 证监会新闻发言人张晓军29日在新闻发布会上表示，1月15日，证监会发布《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）。为确保《管理办法》顺利实施，经证监会批准，近期，中国证券业协会、上海证券交易所、深圳证券交易所等自律组织制定发布了一系列配套规则。其中，中国证券业协会于4月23日发布《非公开发行公司债券备案管理办法》和《非公开发行公司债券项目承接负面清单指引》，将于近期发布《公司债券受托管理人执业行为准则》；上海证券交易所、深圳证券交易所将于5月29日发布《公司债券上市规则》、《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》以及投资者适当性管理相关规定。至此，《管理办法》相关配套规则基本齐备。 　　上交所准备工作就绪 　　上海证券交易所29日发布《公司债券上市规则（2015年修订）》、《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》及《债券市场投资者适当性管理办法》等三个配套规则。上交所于20日发布《公司债券上市预审核工作流程》。自此，上交所公司债券预审、上市相关规则已陆续发布，上交所发行、上市、交易公司债券所有准备工作已全面就绪。 　　根据修订后的《公司债券上市规则》，上交所对债券上市交易实行分类管理，采取差异化的交易机制，实行投资者适当性制度。上交所根据有关法律、行政法规和上交所相关规则，对债券发行相关信息披露义务人的信息披露文件进行完备性核对，对其内容的真实性不承担责任。 　　《非公开发行公司债券业务管理暂行办法》是在上交所现有私募债券品种相关规则的基础上制定的，以全面规范非公开发行债券挂牌转让行为。主要内容包括：一是简化挂牌转让流程；二是体现私募债特点，完善监管制度；三是体现特殊品种的差异化性，促进私募债市场发展。 　　《债券市场投资者适当性管理办法》取消专业投资者标准，实行合格投资者标准；明确了投资者可投资的债券范围；完善民投资者适当性管理，明确名单报备途径。 　　关于存量公司债券相关制度衔接的问题，上交所明确：存量公司债券的承销机构、受托管理人等专业机构，应按照新规则履行职责和义务；不再实施债券风险警示制度，已实施风险警示的债券，按照仅面向合格投资者公开发行的公司债券进行管理；不再对原中小企业私募债券、证券公司短期公司债券、并购重组私募债券进行发行前备案；对于原允许普通投资者买入的存量公司债券，其投资者适当性要求不变，其他存量公司债券的投资者适当性要求调整为合格投