第四章商业银行资产负债管理理论.ppt

第七章 商业银行资产负债管理理论 资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法。 流动性、安全性和盈利性三者之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段。 学习目标 了解银行资产管理理论的主要思想 掌握资产管理的三种主要方法 了解银行负债管理理论的主要思想 掌握负债管理的两种主要方法? 了解银行资产负债综合管理理论的主要思想 了解资产负债综合管理的现状和发展 ? 掌握资产负债综合管理的两种主要方法 第一节 银行资产管理理论 20世纪60年代以前，商业银行所强调的都是单纯的资产管理理论，该理论是与当时银行所处的经营环境相适应的。 三种主要理论－商业贷款理论、资产转移理论、预期收入理论 三种主要的资产管理方法----资金总库法、资金分配法和线性规划法。 资产管理理论 ?商业贷款理论?该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性。 资产转移理论??该理论认为，银行流动性强弱取决于资产迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换的资产。 预期收入理论该理论的基本思想是：商业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按期还本付息，这与贷款人未来预期收入和银行对贷款的合理安排密切相关。 资产管理方法 资金总库法 ①首先保证一级储备 ②其次保证二级储备 ③再次各类贷款 ④最后长期证券 资金总库法示意图 资金总库 资金分配法 ?把现有的资金分配到各类资产上时，应使各种资金来源的流通速度或周转率与相应的资产期限相适应，即银行资产与负债的偿还期应保持高度的对称关系。 资金分配法示意图 线性规划法 ①建立目标函数 ?②选择模型变量 ?③确定约束条件 ?④求解线性模型  第二节 银行负债管理理论 负债管理理论（The Liability Management Theory）兴起于20世纪五六十年代。该理论主张商业银行资产应该按照既定的目标增长，主要通过调整资产负债表负债方项目，通过在货币市场上的主动负债，或者购买资金来支持资产规模扩张，实现银行三性原则的最佳组合。 负债管理理论产生的背景： 激烈竞争 银行既要在激烈的竞争中占领和保持市场份额又要避免流动性压力，只有选择负债经营。 金融管制 ?政府制定了银行法尤其是规定了存款利率的上限，使银行界出现了脱媒的现象。 金融创新 ? 1961年花旗银行大额可转让定期存单引导的金融创新潮流，扩大了银行资金来源。 存款保险制度 加强了存款人的信心，同时也激发了银行的冒险精神和进取意识。 ? ? 负债管理的方法： 储备头寸负债管理方法 ? 全面负债管理方法 储备头寸负债管理方法示意图 资产 负债 ? ? 借入资金 全面负债管理方法示意图 资产 负债 贷款增加 借入资金 商业银行负债投资渠道 1、发行大额可转让定期存单 2、发行债券 3、同业拆借 4、向中央银行借款 5、向国际市场借款 负债经营的局限性 1、银行必须随时能以合理的利率从市场借入所需资金； 2、会导致信用膨胀，引起债务危机； 3、银行会过分依赖外部市场，不注重资本积累。 第三节 银行资产负债综合管理理论 ? 20世纪70年代中期起，由于市场利率大幅上升，负债管理在负债成本及经营风险上的压力越来越大，商业银行迫切需要一种新的更为有效的经营管理指导理论。而在此时，电脑技术有了很大的发展，在银行业务与管理上的运用越来越广泛，银行经营管理的观念逐渐改变，由负债管理转向更高层次的系统管理--资产负债综合管理。 早期的资产负债综合管理 银行资产负债管理 资产负债综合管理 早期的资产负债综合管理是分别管理银行业务账户和交易账户的风险，以获得资本性收益为目的。 银行资产负债管理集中于对冲业务账户风险，扩展为包括业务账户和交易账户的广义风险管理，在对利率进行预测的基础上，主动调整资产负债组合。 最近，一些商业银行进一步研究发展其资产负债综合管理方法，从控制与资产负债有关的市场风险转变为综合管理业务账户和交易账户市场风险和信用风险。 利差是银行利润的主要来源，而利差的敏感性或波动性，则构成了银行的