财富管理基础收益与风险衡量概要.ppt

* 风险承担能力的测量方式—问卷 问卷包括的内容如下： 基本资料：姓名、性别、年龄、婚姻状况、家庭子女数。 投资状况：需要规划的整笔投资金额与定期定额投资额。 理财倾向测验：衡量投资人主观的风险偏好。 流动性需求：两年之内可能需要变现的投资额占总投资的比例。 理财目标弹性：可接受投资变现时间的上下限区间。 * 问卷—续 分数分配，总分100， 年龄部分占40分，25岁以下给40分，每增加一岁减1分，65岁以上给0分。反映年龄越大，越不应该冒太大风险的客观事实。 理财倾向测验占20分，以保本为首要考虑给5分，愿意承担有限风险给10分，愿意冒高风险追求高报酬者给20分。 流动性需求30分，两年之内可能需要变现的投资额占总投资额比例，50％以上者10分，20％～50％者20分，20％以下者30分。 理财目标有弹性者10分，无弹性者0分。 分数越高，表示风险偏好越高。分数最低15分，最高100分。 15～39分可定义为仅能承受极低度风险者， 40～59分可定义为可承受中低风险者， 60～79分可定义为可承受中高风险者， 80分以上定义为能承受极高风险者。 * 投资风险与投资工具的搭配 问卷—相应对策 可承受投资风险 极高 中高 中低 极低 类型描述 冒险型 积极型 稳健型 保守型 主要投资工具 期货外汇、认股权证、投机股、 新兴市场基金 绩优股 成熟股市 全球型基金 优先股 公司债 平衡