蒙特卡罗模拟方法分析报告.pptVIP

表5-6 乙方案的评价指标统计值 统计值 NPV 模拟次数 10000 均值 432.59 中值 617.6 标准差 2157.44 方差 4654568.25 偏差 -0.3882 峰度 2.66 Coeff. of Variability 4.99 最小值 -7334.47 最大值 5529.92 标准误差 21.57 (四）、分析决策 1、通过表 5-5 甲方案的财务净现值统计值和表 5-6 乙方案的财务净现值统计值，我们可以出，两个方案的NPV 期望值均大于零，但甲方案的值大于乙方案。 2、进一步对各方案的风险度进行比较，甲方案NPV 的标准差为1052.27，而乙的标准差为 2157.44，说明乙方案的偏离程度较大；并且甲方案NPV 介于[min:-1833.45,max:4448.76]之间,乙方案NPV 在[min:-7334.47,max:5529.92]之间，再次说明乙方案 NPV 的风险度大于甲方案。 3、利用 EXCEAL 可以很容易评价指标具体的概率分布，如表 5-7， 表5-7 甲乙方案风险概率分布 甲方案的概率分布 乙方案的概率分布 概率分布 NPV 概率分布 NPV 0℅ -1955.55 0℅ -7322.829297 10℅ -635.33 10℅ -2546.588491 20℅ -260.68 20℅ -1446.00213 28.24℅ 0 30℅ -649.9283744 30℅ 52.13 39.33℅ 0 40℅ 342.16 40℅ 3750℅ 623 50℅ 648.9255049 60℅ 913.27 60℅ 1242.515518 70℅ 1214.76 70℅ 1810.410075 80℅ 1585.54 80℅ 2404.753152 90℅ 2098.39 90℅ 3149.852139 100℅ 4534.23 100℅ 5477.691348 因此，应该采用甲方案。 4、总结 通过上面的分析，利用蒙特卡罗方法模拟分析得出的结果与使用传统的分析技术得出的结果相比，不仅能够分析风险因素对整个项目预期收益的影响程度，而且还能科学地估计出风险发生的概率大小，并且这样的估计是建立在充分考虑了多个风险变量共同影响、共同作用的基础之上，能够为风险决策者提供有实用价值的决策依据。因此有助于我们对多套投资方案进行筛选比较。 Crystal Ball软件简介 Crystal Ball软件是由美国Decisioneering公司开发的,为Excel电子表格提供的功能强大的加载宏。它充分利用微软视窗环境,提供了含有易学易用的图形包的高级模拟技术的独特组合。该软件包主要有计算机仿真模拟功能、时间序列数据生成预测和OptQuest功能,使其可以在运行结果中自动搜索仿真模型的最优解。 Crystal Ball软件的使用步骤 ①定义随机的输入单元格:加载Crystal Ball到Excel中,并且建立一个工作表,将投资预测的相关变量输入电子表格中; ②定义随机单元格的概率分布:利用软件的Define Assumption功能为相应变量设定概率分布,利用Define Decision定义决策变量; ③定义预测的输出单元格:利用Define Forecast功能定义输出变量的单元格; ④设定运行参数:在Run Preference功能中定义模拟次数、敏感度分析等参数; ⑤运行仿真:点击Run进行模拟运算,分析模拟结果。 问题 1、蒙特卡罗方法的基本思想是什么？ 2、用蒙特卡罗模型解决实际问题的基本步骤是什么？ 3、蒙特卡罗方法的优缺点各有哪些？ 4、由蒙特卡罗方法的误差公式我们可以推断出其有那些优缺点？ 5 蒙特卡罗模拟与随机抽样统计分析有什么区别？ The answer 1、当所求问题的解是某个事件的概率，或者是某个随机变量的数学期望，或者是与概率、数学期望有关的量时，通过某种试验的方法，得出该事件发生的频率，或者该随机变量若干个具体观察值的算术平均值，通过它得到问题的解。这就是蒙特卡罗方法的基本思想。 2、（1）建立数学模型 （2）收集模型中风险变量的数据 ，确定风险因数的分布函数。 （3）确定模拟次数、产生随机数。 （4）由产生的随机数在各风险变量的分布函数中随机抽样，带入模型求出目标变量的一个样本值。 （5）重复第4步N次，产生N个样本值，对得到的N个样本值进行统计分析 。 3、优点 ①能够比较逼真地描述具有随机性质的事物的特