巴林银行要点.ppt

V1 小组成员： 目录 1.背景 2.过程 3.原因 4.对比 5.启示 中航油是中国航空油料集团公司，简称“中航油集团”的海外控股子公司，2001年中航油在新加坡交易所主板上市，净资产增加到1.5亿美元，成为新加坡股市的耀眼明星，被称为中国国企“走出去”的模范。 中航油简介 中航油简介 巴林银行倒闭和中航油事件两风险案例，不仅揭示了交易主体在内部管理上的严重失控，也暴露了外部监管的漏洞。 结论 中航油简介 巴林银行事件和我国中航油事件的对比 巴林银行事件和我国中航油事件的对比 1.内部管理严重失控 2.外部监管存有漏洞 巴林银行事件和我国中航油事件的对比 背景 1 巴林银行(Barings Bank)创建于1793年，创始人是弗朗西斯巴林爵士，由于经营灵活变通、富于创新，巴林银行很快就在国际金融领域获得了巨大的成功。其业务范围也相当广泛，无论是到刚果提炼铜矿，从澳大利亚贩运羊毛，还是开掘巴拿马运河，巴林银行都可以为之提供贷款。但巴林银行有别于普通的商业银行，它不开发普通客户存款业务，故其资金来源比较有限，只能靠自身的力量来谋求生存和发展。 背景 里森 里森可谓是巴林银行的一颗迅速上升的明星，号称国际金融界“天才交易员”以稳健、大胆著称。在日经225期货合约市场上，他被誉为“不可战胜的里森”。里森于1989年7月10日正式到巴林银行工作。在这之前，他是摩根?斯坦利银行清算部的一名职员，进入巴林银行后，他很快争取到了到印度尼西亚分部工作的机会。由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决的许多问题，使工作有了起色，因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印度尼西亚的工作相当满意，并允许可以在海外给他安排一个合适的职务。 里森 背景 错误账户 无论做什么交易，错误都在所难免，但关键是看你怎样处理这些错误。在期货交易中更是如此，例如，有人会将“买进”手势误为“卖出”手势，有人会在错误的价位购进合同，有人可能不够谨慎，有人可能本该购买6月份期货却买进了3月份期货，等等。一旦失误，就会给银行造成损失，在出现这些错误之后，银行必须迅速妥善处理，如果错误无法挽回，唯一可行的办法，就是将该项错误转入电脑中一个被称为“错误账户”的账户中，然后向银行总部报告。 错误账户 2 倒闭的过程 用于清算的 电脑 故障频繁 内外部 监管部门的 松散监督 “88888” 的 错误账户 倒闭的过程 日本 神户地震 金.王 把买进20份日经指数期货合约误以为卖出 损失金额：2万英镑 乔治 把卖出100份期货误以为买进 损失金额：800万英镑 里森 利用跨式部位交易赚取期权权利金 600万亏损 转为略有盈余 “88888”错误账户 1 1992.7.17 1993.7 倒闭的过程 3.内外部监管部门的松散监督 . 里森就职前的内部通讯提出对于他兼任交易与清算的潜在风险的关切被忽略 .在损失达到5000万英镑时，无人查证他所谓的“花旗银行”账目其实是子虚乌有的事 .巴林银行董事长对资产负债表的过分轻视导致了里森的问题被忽视 . 1995年新加坡期货交易所提出对维持“88888”账户资金的疑虑。 . 从1993年到l994年，巴林银行在SIMEX及日本市场投入的资金已超过11000万英镑，超出了英格兰银行规定英国银行的海外总资金不应超过25%的限制。1994年5月，巴林银行得到了英格兰银行主管商业银行监察的高级官员的“默许” . 巴林银行在1994年底发现资产负债表上显示5000万英镑的差额后，仍然没有警惕到其内部控管的松散及疏忽。有巴林总部的审计部门正式加以调查。但是，这些调查都被里森以极轻易的方式蒙骗过去了。 2.用于清算的电脑故障频繁 1993年下旬，接连几天，每天市场价格破纪录地飞涨1000多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔交易的入账工作都积压起来。因为系统无法正常工作，交易记录都靠人力，等到发现各种错误时，里森在一天之内的损失便已高达将近170万美元。在无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误。 倒闭的过程 1995年1月 1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日，东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受了更大的损失，另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。1月30日，里森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了3万份日经指数期货，并卖空日本政府债券。 1995年2月 . 2月10日，里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已握有55000份日经期货及2万份日本政府债券合约，交易数量越大，损失越大。 . 1995年2月23日，日经股价收盘降到l7885点，而里森的日经期货多