第五章现金流量表分析资料精要.ppt

（三）分析说明要点 1. 与行业平均水平比，你认为公司2014年的现金流量偿债能力如何?现金流量偿债能力分析与资产负债表偿债能力分析有何区别？ 2.与2012年比较，公司现金流量偿债能力有何变化？ 3.与行业平均水平比，你认为公司2014年的获现能力和收益质量如何？影响公司获现能力和收益质量的因素有哪些？ 1．总标题：某公司现金流量结构与现金流量比率分析 2．一级标题四个：公司现金流量基本情况、公司近三年现金流量表（简表）及资产负债表和利润表相关数据、公司现金流量结构分析、公司现金流量比率分析 3.二级标题三个（后两个一级标题下）：指标计算、分析评价和建议 4.文档格式与文档名的标示与前一实训类似 单元实训三成果提交要求 （将公司现金流量结构分析和现金流量比率分析综合在一起形成报告） * * 第五章 现金流量表分析 [学习目的]通过本章学习，领会现金流量表分析的含义和财务信息的作用；掌握现金流量的增减变动分析、结构分析和财务比率分析的内容和方法。 [技能要求] 学会现金流量趋势分析、结构分析和财务比率分析的计算方法，能够进行现金流量表分析的操作。 第五章 现金流量表分析 5.1 企业现金流量质量分析 5.2 现金流量趋势分析 5.3 企业现金流量结构分析 5.4 现金流量比率分析 重点：企业现金流量结构分析，现金流量比率分析。 难点：影响企业现金流量结构的因素分析 本章内容如下 第一节 企业现金流量质量分析 一、经营活动产生的现金流量质量分析 1.经营活动产生的现金流量净额小于零 2.经营活动产生的现金流量净额等于零 3.经营活动产生的现金流量净额大于零 4.经营活动现金流量净额与净利润对比分析 二、投资活动产生的现金流量质量分析 1.投资活动产生的现金流量净额小于零 2.投资活动产生的现金流量净额大于或等于零 三、筹资活动产生的现金流量的质量分析 1.筹资活动产生的现金流量净额大于零 2.筹资活动产生的现金流量净额小于零 四、现金及现金等价物净增加额的质量分析 1.现金及现金等价物净增加额为正数 2.现金及现金等价物净增加额为负数 五、现金流量质量分析举例 【例5-1】 第二节 现金流量趋势分析 一、现金流量的趋势分析的内容及方法 现金流量的趋势分析是根据企业三年或三年以上的现金流量资料，观察企业现金流入、流出的长期变动趋势，并根据此趋势预测企业未来现金流入、流出可能达到的水平。现金流量表趋势分析的方法有三种方法：定比分析法、环比分析法和平均增长率法。 二、现金流量趋势的定比分析 现金流量趋势定比分析，是将各年现金流量的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对比，反映企业各期现金流量与固定时期对比的总增长变化情况。A公司2012～2014年经营活动现金流量定比增长率计算表（%） 三、现金流量趋势环比分析 现金流量趋势环比分析，是将各年现金流量的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行对比，反映企业各期现金流量比其前一期增长变化的情况。A公司2012～2014年经营活动现金流量环比增长率计算表（%） 四、经营活动现金流量平均增长分析 为了避免定比和环比分析中经营活动现金流量增长变动受经营活动短期波动因素的影响，可以通过计算连续三年的经营活动现金流量平均增长率，来反映在企业较长时期内的经营活动现金流量增长情况，从经营活动现金流量的长期增长趋势和稳定程度来判断企业现金流量趋势。A公司2014年经营活动现金流量三年平均增长率计算表 五、现金流量趋势分析应注意的问题 1．经营活动现金流量趋势分析，要将现金的流入、流出的变动同利润表中营业收支变动结合起来；经营活动现金流量净额的变动同经活动现金流入流出的变动结合起来。 2．投资活动现金流量趋势分析与资产负债表中固定资产、在建工程等长期资产的变动结合起来；投资活动现金流出趋势分析与资筹资活动现金流入趋势分析相结合。 3．资筹资活动现金流出趋势分析与经营活动现金流量净额趋势分析相结合。 4．“现金流量的趋势分析”有三至五年的资料就可以了，资料选择的年限太长，不仅加大工作量，而且与当期相关性弱。 第三节 企业现金流量结构分析 一、现金流量结构分析的意义 现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总体的比重所进行的分析。 现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基本公式为： 比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额 二、现金流入结构分析 现金流入结构分析分为总流入结构分析和内部流入结构分析。通过现金流入结构分析，可以了解企业的现金来自何方，