木棉天使投资有限合伙招股说明书.分析.pptxVIP

广州木棉一号创业投资管理合伙企业（有限合伙） 招股说明书 1 保 密 目 录 有限合伙概要 天使投资行业概述 天使投资设立背景 有限合伙运营管理 有限合伙管理人介绍 管理人已投项目介绍 拟投项目介绍 2 一. 有限合伙概要 1.有限合伙名称 和注册地 （1）有限合伙名称暂定为：广州木棉一号创业投资管理合伙企业（有限合 伙）（以下简称“本合伙”） （2）工商注册名称：广州木棉一号创业投资管理合伙企业（有限合伙） （暂定名，以工商登记为准） （3）有限合伙注册地：广州南沙自贸区 2.投资理念 （1）专注早期创业，追求价值创新、持续成长； （2）优中选优，组合投资，专家护航。 （3）风险控制：每个项目的投资额度不能超过基金总额的10% （4）灵活配置：通过配置小部分资金到VC投资的优秀项目，可以让投 资者早日收回投资本金。 3.投资方向 移动互联网技术及应用、新材料、新媒体、文化教育等行业 4.投资标准 拟投资项目须符合行业成长性、战略前瞻性、产品或模式创新性、团队素质领先性、企业文化先进性等五个基本标准。 5.组织形式 采用有限合伙制运作。 6.有限合伙存续期 存续期为5年，根据需要可顺延2年。 3 一. 有限合伙概要 7.合伙注册、出资方式和最低出资额 本合伙总规模2000万元，资金采用一次到位的方式，单个投资者的投资金额不低于200万元人民币，最小增资幅度为100万元。 8.本合伙管理人 本合伙管理人为广州木棉创业投资管理有限公司，设有经营团队，由王干芝、石国玲、杨逸及聘用团队负责。 9.资金托管人 本合伙资产全部委托大型股份制商业银行保管，完成工商变更后资金方可使用。待评审会出具3票并签名同意后方可划出资金。 10.投资决策机构 （1）项目投资决策采取有限合伙公司决策制。 （2）本合伙设投资决策委员会，由3名委员组成，采取3人3票通过制， 对本合伙投资和项目退出进行决策。 （3）本合伙设专家顾问委员会，负责战略规划、政策咨询等。 11.项目投资 决策流程 项目来源——初步调查——项目初评——项目立项——尽职调查——项目内核——项目谈判——补充调查和审计——投资决策 4 一. 有限合伙概要 12. 收益分配 有限合伙产生投资回报，优先分配给投资股东收回本金，超过本金所产生的超额收益部分，有限合伙股东和管理团队按照8：2进行分成。 13. 管理费 有限合伙按照本合伙注册资本每年按照2%预提全年费用。 14. 信息披露 每个项目完成投资将通报给所有股东；每季度将提供一份有限合伙季度报告给所有股东，每年提供一份本合伙财务审计报告给所有股东。 15. 招股时间 自2015年5月至2015年8月。 5 二. 天使投资概述 6 天使投资是个体投资者或代理投资者直接对原创项目构思或小型初创企业进行的前期投资，一般投资额在50-300万人民币以内。 。 天使股权投资 PE通常投资在企业扩张期及以后阶段 VC通常投资在企业初创期和成长期 天使领投 二. 天使行业概述 7 1、天使投资规模持续增长  互联网行业最受追捧 8 二. 天使行业概述 2、从单笔投资金额分布上看 9 二. 天使行业概述 3、天使投资行业方面： 10 4、天使投资地区方面： 二. 天使行业概述 11 二. 天使行业概述 5、天使投资人分类： 企业家； 公司高管； 富二代投资人； 12 二. 天使行业概述 7、平台创业基金 13 二. 天使投资案例分析 投资时间 投资人 融资金额（美元） 投资阶段 持股比例 投资回报 2010年3月 徐小平 38万 天使投资 8.80% 896倍 2011年4月 红杉中国 1200万 VC投资 18.70% 93.5倍 2011年4月 险峰华兴创投 VC投资 10.30% 93.5倍 2014年5月 新加坡GA基金管理公司 1.5亿美元 基石投资 7.53% 1.24倍 天使投资 VC投资 基石投资 聚美优品，2014年5月16日在美国纽交所，4年时间，公司市值达到38.7亿美元。 投资时间 投资人 融资额 （美元） 持股比重 当时的公司估值（美元） 投资回报（按1千亿美元发行市值计算） 2004年9月 Peter Thiel（天使投资人） 50万 10% 500万 2万倍 2005年9月 Accel Partner 1370万 13.7% 1亿 1000倍 2006年4月 Greylo