第二章信用((货币银行学-兰州商学院,刘选)-兰州商学院,刘选)分析.ppt

第二章 信用 教学目的与要求1.了解信用产生和发展的历史及其演变，重点掌握高利贷信用的特点。2.了解掌握信用与货币的关系。3.正确理解现代信用与经济的关系，重点掌握现代信用对经济的推动作用及其可能以出现的泡沫经济问题。4.掌握现代各种信用形式及其特点。 教学重点与难点 1、 信用与货币的关系 2、 信用的本质 3、 五大信用形式的特征 4、 商业信用与银行信用的关系 5、 现代经济是信用经济及信用工具 本章结构 第一节 信用的产生与发 第二节 信用形式 第三节 信用与经济 第四节 信用与股份公司 第一节 信用的产生与发展 一、信用(credit):的概念 信用就是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行为。信用的本质可从以下几个方面分析和理解： １．信用是偿还和付息为条件的借贷行为。 ２．信用关系是债权债务关系。 ３．信用是价值运动的特殊形式。 二、信用关系的构成 债权人与债务人 时间的间隔 信用工具 三、信用的产生与发展 最早的信用活动——实物借贷(physical credit) 货币借贷(monetary credit): 高利贷信用(usurious loan): 本质 作用 现代资本主义信用(capitalism loan) 本质 作用 高利贷信用和现代资本主义信用的比较 四、信用与货币的关系 货币因信用而扩展了其职能 货币因信用而发展了其形式 金属货币——不兑现信用货币 信用因货币而发展了其形式 实物信用——货币信用 信用因货币而扩展了其规模 信用的作用 信用膨胀(credit expansion):信用供给部门向社会提供的信用量超出其真实基础与客观需要量. ★在实物借贷和金属货币制度下,一般不会发生信用膨胀. ★在货币借贷和信用货币制度下,信用供给部门可以通过投放信用货币和扩大信贷规模来扩张其信用能力,往往导致通货膨胀. 信用风险(credit risk ) 违约风险，指债务人不能或不愿按时还本付息使债权人受损的可能性. ★信用风险源于信用的特征. ★信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除它。 ★信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会引起连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系，动摇公众信心，引发信用危机. 第二节 现代信用形式 一、直接信用与间接信用 信用媒介(credit medium):联系信用关系各方的中介机构. ☆信用媒介通常作为独立的企业性经营单位运作. ☆在经济活动中,信用媒介主要角色是充当中介,一方面集聚资金形成债务,另一方面运用资金形成债权,并从中获利. ☆区分直接信用和间接信用以是否通过信用媒介为标准. 直接融资(indirect financing ): 指没有金融中介机构介入的融资方式. ★直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系. ★直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等. ★直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金. 二、现代主要信用形式 按照借贷关系中 债权人和债务人的不同，现代信用可分为以下几种主要形式： １．商业信用 ２．银行信用 ３．国家信用 ４．消费信用 ５．国际信用 ６．民间信用 一、商业信用 是指企业间在商品交易过程中，以赊销预付等形式相互提供的信用。（相互提供的与商品交易向联系的信用形式）。 1、商业信用的特点： 借贷双方为企业 借贷的对象是商品资本 商业信用与产业资本动态一致 是直接信用 1997—2002年中国商业汇票发生额 2、商业信用的作用 润滑生产和流通的作用 加速资本周转的作用 3、商业信用的局限性 商业信用在规模上受到限制 商业信用的方向受到限制 商业信用的使用范围受到限制 商业信用在管理和调解上受到限制 二、银行信用 由银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。 1、银行信用的特点： 是一种间接信用 是以单一的货币形态来提供 与产业资本的动态不完全一致 1985-2002年中国银行信用规模 2、银行信用与商业信用 互补互促的关系 市场用途的相互补充 银行信用对商业信用有支持作用（如银行承兑汇票） 三、国家信用 以国家或地方政府为债务人的一种信用形式；或者说是政府的借贷活动； 为何发行国库券？（短期资金不足） 为何发行国债？（财政赤字） 国债市场的发展有何好处？ 改革以来中国的国家信用规模概况 背景资料：我国国家信用发展 1949年12月30日，决定发行人民胜利折实公债。于50年1-3月发行，总额3.02亿元。 为解决建设资金不足。 1954年共发行国内公债8.36亿元 1955年发行6.19亿元 1956年发行6.07亿元 1957年发行6.84亿元