第五章利润表教程方案.ppt

4、部门或地区行政手段对企业业务收入的贡献 营业成本既有可控因素，又有不可控因素销售费用不可盲目地追求利润而不适当的降低销售费用管理费用盲目地降低管理费用可能对企业的长期发展不利，也不利于提高相关人员的工资积极性。财务费用关注贷款规模、贷款期限和利率 必须强调费用的发生与效益的关系 （二）成本费用 1、通过挂账处理进行利润操纵 （1）应收账款长期挂账 （2）待处理财产损失长期挂账 （3）在建工程长期挂账 （4）该摊费用不摊 （5）其他应收款挂账 （三）企业对利润形成过程操纵的可能手段 2、通过折旧方式变更操纵利润 3、通过非经常性收入进行利润操纵 （1）其他业务收支 （2）投资收益 （3）关联交易引起的营业外收支净额 （4）调整以前年度损益 4、通过变更投资收益核算方法进行利润操纵 5、其他 （1）存货计价不当 （2）费用任意递延 （3）对外负债的不当计算 （4）非真实销售收入 （5）不按财务制度规定的成本费用开支范围进行会计核算 二、对利润结构的质量分析 （一）企业利润表自身的结构所包含的质量信息含量 1、毛利率走势要关注 （1）毛利率较高 产品的垄断地位 产品具备较强的核心竞争力 周期性波动引起的暂时性走高 会计处理不当 （2）毛利率较低 产品处于衰退期 产品整体缺乏竞争力 会计处理不当 不论那种情况，都意味着企业产品的单位盈利能力在下降 2、销售费用、管理费用、财务费用、核心利润及其相关比率所包含的质量信息含量 （1）销售费用与销售费用率的变化 销售费用率=销售费用/营业收入 企业的产品结构、销售规模、营销策略变化不 大，一般销售费用规模变化也不大。 （2）管理费用与管理费用率的变化 管理费用率=管理费用/营业收入 企业的组织结构、管理风格、管理手段、业务 规模等不发生太大变化，一般管理费用规模变 化也不大。 （3）财务费用与财务费用率的变化 财务费用率=财务费用/营业收入 财务费用一般与贷款规模、贷款时间、贷款利 率等有关，与企业的产品结构、销售规模、营 销策略关联不强。 （4）核心利润与核心利润率的变化 重点关注核心利润年度间的“非经营性变化” 非经营性变化是指通过会计调整的方法使核心利润在报表上显得过高或过低 核心利润率是企业经营活动基本盈利能力的表现 3、注意核心利润与投资收益的互补性变化 （1）预防性投资组合的调整 预防性投资组合的调整是指在企业可预见到其核心利润将不可避免地下降的时候，利用其控制的各方面的资源，对企业的投资结构进行调整：营利性较差的置换为营利性较好的投资，或直接购买优质股权。 （2）原有的投资表现较好 （3）不恰当的会计处理 权益法和减值 4、注意小项目的大危机 其他业务利润 营业外收入 营业外支出 5、关于资产减值损失 6、关于公允价值变动损益 （1）不会带来现金流量 （2）比重大说明经营效益差 （二）利润结构与相应的现金流量结构的对应关系分析 1、核心利润带来现金流量的能力 同口径核心利润 ＝核心利润＋财务费用＋折旧费用＋长期资产摊销－所得税费用 与经营活动现金流量净额比 二者差距大的原因 企业收款不正常 企业付款出现不利于现金流量表中经营活动产生的现金流量增加的变化 企业存在不恰当的资金运作行为 企业报表编制有误 收付款主要是来自关联方交易 2、投资收益带来现金流量的能力 金融资产处置 金融资产持有期间取得的利息及股利收益 长期股权投资转让收益 权益法确认的长期股权投资收益 成本法确认的长期股权投资收益 股权投资收益当年获取的现金一般要小于当 年的股权投资收益，主要是因为泡沫利润和 泡沫资产的存在 泡沫利润和泡沫资产是指不能带来现金流入、没有现金支付能力的利润和资产，要重点关注，因为其极易形成不良资产和投资损失。 经营性资产 投资性资产 广义投资收益 狭义营业利润 （三）利润结构与资产结构之间的对应关系 狭义营业利润=核心利润+经营性资产减值+经营性资产公允价值变动损益 广义投资收益=投资收益+投资性资产减值+投资性资产公允价值变动损益 1、投资资产的盈利能力与经营资产的盈利能力相当 ——注重提高现有资产的利用率或扩大产品经营规模与对外投资规模 2、投资资产的盈利能力高于经营资产的盈利能力 ——经营可能存在问题，存在不良资产，资产周转缓慢，产品无优势；投资盈利好，可能存在虚假或泡沫成分 ——注重提高内部资产的利用率，消除不良占用和提升产品竞争力 3、投资资产的盈利能力低于经营资产的盈利能力 ——经营管理成效显著，产品具备竞争力；投资收益的确认和减值可能存在人为操控的可能性 ——注重投资资产的最有效的保值和增值，并关注会计处理的恰当性 三、利润结果的质量分析 主要关注利润对应的资产的质量 货币资金质