康美谎言第二季.pptVIP

最新进展 自2012年12月15日发布康美药业(600518.SH)研究报告(下称“上次报告” /s/r-Cp8)质疑其“涉嫌累计至少虚增18.47亿元资产，这个数字几乎是康美2002-2010年9年净利润总和”以来，如下一些进展促使我们发布本次更新报告(下称“本次报告”) 2012年12月16日康美发布澄清公告(下称“澄清公告”/finalpage/2012-12-17PDF)，对上次报告的质疑内容进行了“澄清” 2013年2月5日申银万国研究所罗鶄“1月31日…走访了普宁本部相关土地”后发表题为“土地真实，股价显著低估”的研究报告(下称“申万罗鶄报告”/s/s0Zee)。在该报告中，申万罗鶄“发现”了我们与当地国土部门主管官员、乡村干部数月、反复的排查仍未获知的近千亩“土地” 2013年2月18-22日，中能兴业与证券市场周刊的调查人员对申万罗鶄“发现”的、已在报表上按无形资产入账的土地进行了实地调查，确认该“土地”为高约140米的荒山 本次报告与上次的异同 最新进展表明：上次报告结论总体成立 本次报告与上次报告的不同之处 根据“澄清公告”对康美虚增资产情况进行了重新测算 虚增金额从18.47亿元调整为17.71亿元 调减虚增金额是因为我们确认了#5土地的投入7627万元 公布了最新实地调查的、证明申万研报新“发现”近千亩土地实为荒山的照片、视频等证据 公布